Hive5 : Avis 2025
- Écrit par
- Silvere
- •
- 27 avril 2025
Hive5 est une plateforme de crowdlending (prêt participatif) sur laquelle des investisseurs privés placent leur capital aux côtés de sociétés de crédit du groupe Hive Finance. Ensemble, ces investisseurs et sociétés fournissent des prêts aux entreprises et aux particuliers, en contrepartie desquels les investisseurs perçoivent des intérêts mensuels.
Bien que Hive5 ait été fondée assez récemment, cette plateforme de crowdlending a connu une croissance relativement rapide grâce à ses taux attractifs. Les investisseurs ont également manifesté de l’intérêt pour son positionnement sur des marchés européens connus et matures, comme l’Espagne et la Roumanie.
Procédons à l’analyse de Hive5.
Table des matières
Présentation de Hive5
Hive5 est une plateforme de crowdlending basée en Croatie qui met en relation des investisseurs avec les filiales du groupe UAB Hive Finance, basé en Lettonie. Dès 10 €, les investisseurs peuvent financer différents types de prêts offrant divers rendements et reçoivent des intérêts mensuels selon des calendriers prédéterminés.
La société Hive5 marketplace d.o.o
Hive5 Marketplace d.o.o. est une société à responsabilité limitée créée en mai 2022, dont le siège social est à Zagreb, en Croatie (comme Robocash). La plateforme est inscrite au registre officiel des sociétés sous le numéro d’identification (OIB) 76871072832 et l’identifiant unique européen (EUI) HRSR.081441259.
La plateforme de crowdlending Hive5 a été créée pour mener des activités de services financiers avec un capital initial de 20 000 kunas (2 654,46 euros) par Hive Finance UAB, une société holding enregistrée à Vilnius, en Lituanie. Son objectif est de faciliter les connexions entre les émetteurs de prêts du groupe et des investisseurs particuliers en Europe.
Les fondateurs de Hive5
Les fondateurs de Hive5 se sont connus en 2021 chez Ruptela quand Andrius Rupšys, fondateur de cette entreprise de télématique, a embauché Ricardas Vandzinskas comme directeur financier. Constatant les difficultés rencontrées par leurs clients pour obtenir des prêts auprès des banques, ils ont identifié une opportunité d’offrir des financements alternatifs de type FinTech.
Andrius Rupšys est un ingénieur en électronique diplômé de l’Université de Vilnius et de Stanford aux États-Unis. Après avoir été directeur des ventes internationales chez Teltonika, il a fondé Ruptela (solutions de gestion de flotte et de suivi GPS) en 2007. En 2015, il a reçu le prix du « PDG de l’année » des mains de Dalia Grybauskaitė, présidente de la Lituanie.
Ricardas Vandzinskas a commencé sa carrière en tant que directeur financier dans des cabinets de conseil (PwC, KPMG) et à l’aéroport de Kaunas, avant de devenir successivement directeur financier du groupe pour Hoptrans, FIMA et Ruptela. Il a également été membre du conseil d’administration de Krakowskie Zakłady Automatyki S.A. et directeur des investissements de Skyways Technics A/S.
L’équipe de direction
Lorsque la plateforme a été lancée, Ricardas a assumé le poste de PDG pour diriger le développement de la plateforme. Puis, début 2025, Andrius a pris la direction de Hive Finance et de Hive5. Les fondateurs sont soutenus par Alex Teslenko et Inga Zubanové dans deux fonctions stratégiques.
Alex Teslenko, directeur des opérations et des risques, veille à la croissance opérationnelle de Hive Finance. Titulaire d’un diplôme en gestion bancaire, Alex a travaillé comme directeur général du bureau ukrainien d’EOS Holding GmbH, comme responsable du recouvrement à Unicredit Bank, et comme directeur de FCB, une société d’achat de créances.
Inga Zubanové est responsable des opérations, ce qui inclut les affaires courantes, la gestion des processus et le service client. Après un baccalauréat en psychologie, elle a travaillé pour Intrum, une société de services de gestion de crédit, avant de rejoindre PeerBerry en 2018 en tant que responsable du service client, puis d’évoluer pour superviser l’ensemble des opérations.
Alex Teslenko
Inga Zubanové
Statistiques Hive5 en 2025
Voici quelques statistiques intéressantes pour l’année en cours :
- Montant total des fonds investis : 88,3 M€
- Montant total versé aux investisseurs : 1.85 M€
- Rendement annuel moyen : 14.53%
- Nombre d’investisseurs : ~26,000
- Portefeuille moyen par investisseur : – €
Hive5 a commencé à proposer des opportunités d’investissement en crowdlending au début de 2023, un peu moins d’un an après sa création. Cette période a permis à l’entreprise de se concentrer sur la mise en place de l’infrastructure informatique. Depuis lors, la plateforme émet environ 5M€ de nouvelles opportunités d’investissement chaque mois.
Sur leur page de statistiques, les investisseurs ont accès aux volumes financés et à leur répartition entre les émetteurs de prêts, ainsi qu’aux différents types de prêts et à leur statut. Il serait appréciable d’avoir également le nombre d’investisseurs inscrits et les intérêts versés, ainsi que des statistiques plus détaillées pour chaque émetteur de prêts.
Comment fonctionne Hive5 ?
Hive5 est une plateforme d’investissement en crowdlending qui met en relation des investisseurs avec des sociétés de prêt en Europe pour leur permettre de participer à leurs activités en échange du paiement d’intérêts. La plateforme agit comme intermédiaire dans la vente de droits de créance entre ces investisseurs et les sociétés de prêt.
Hive5 est une place de marché
En tant que plateforme de crowdlending, Hive5 fait le lien entre demandeurs et fournisseurs de capitaux. C’est une place de marché où les sociétés de prêt peuvent obtenir des financements pour leurs activités commerciales dans différentes régions d’Europe, tout en s’assurant que toutes les parties respectent leurs obligations réglementaires et contractuelles.
Pour les sociétés de prêt, Hive5 permet de diversifier leurs sources de financement. En présentant leurs offres d’investissement sur la plateforme, ces entreprises attirent des capitaux qui vont leur permettre de développer leurs activités et de renforcer leur positionnement sur leurs marchés en Europe.
La plateforme permet aux investisseurs de se constituer un portefeuille d’investissement en choisissant parmi diverses opportunités de prêt selon différents critères : durée, rendement et montant. Ces investissements génèrent des intérêts mensuels qu’ils peuvent soit réinvestir dans de nouveaux prêts, soit retirer.
Chronologie d’un investissement
Sur Hive5, le montant minimum que les investisseurs peuvent placer dans un droit de créance est de 10 €. Les rendements proposés vont de 12 % à 16 %, et la durée des prêts varie entre 30 et 90 jours. Les paiements d’intérêts sont transférés aux investisseurs sur une base mensuelle quelle que soit la durée.
Un prêt peut être en retard de paiement jusqu’à 60 jours après sa date d’échéance finale prévue. À partir de là, l’émetteur du prêt active automatiquement l’obligation de rachat et rachète le prêt aux investisseurs.
Durant ces 60 jours, les investisseurs continuent de percevoir des intérêts selon les conditions d’investissement initiales. Lorsque le rachat a lieu, l’émetteur du prêt rembourse l’investissement, en créditant à la fois le principal et tous les intérêts accumulés pour l’ensemble de la période sur le solde de l’investisseur.
Investir sur Hive5
Qui peut investir ?
Pour investir sur Hive5, il faut avoir plus de 18 ans et posséder un compte bancaire auprès d’une institution financière de l’Union européenne (UE). Les particuliers comme les entreprises peuvent s’inscrire (les sociétés doivent fournir un extrait du registre du commerce et une attestation de pouvoir).
La plateforme met en œuvre des mesures de conformité strictes en excluant les investisseurs de juridictions à risque telles que définies par les réglementations de l’UE. Cette liste comprend 28 pays dont l’Iran, la Corée du Nord, la Russie, la Biélorussie, et plusieurs nations d’Afrique, d’Asie et des Caraïbes.
L’interface de la plateforme est disponible en anglais et en espagnol, ce qui reflète le fort engagement des investisseurs hispanophones sur le marché du crowdlending. Cette approche bilingue assure une communication efficace avec deux des communautés d’investissement les plus actives en Europe.
Dans quoi investit-on ?
Les particuliers peuvent investir avec Finjet en Espagne (Mana Concept S.L.) qui est la principale société de prêt après le départ d’Ekspres Pozyczka (Argentum Capital sp. Z.o.o.) en mars 2025. Ils peuvent également investir avec Credilink en Roumanie (Digital Capital Finance IFN SA) que Hive5 cherche à développer.
Les investisseurs peuvent soit placer leur capital sur des prêts à la consommation à court terme, généralement entre 100 et 500 euros avec une durée de 30 jours, soit sur des prêts aux entreprises avec des durées de quelques mois pour des montants légèrement plus élevés.
Pour les opportunités à court terme, les investisseurs financent des demandes de prêts personnels qui ont déjà été approuvées par les sociétés de prêt. Concernant les prêts aux entreprises, les investisseurs prêtent leur argent aux émetteurs de prêts qui utilisent ce financement à leur discrétion pour leurs activités.
Processus d’inscription
Une fois inscrits sur Hive5, les investisseurs peuvent commencer le processus de vérification d’identité qui ne prend que quelques minutes. Outre le selfie habituel, les investisseurs doivent prendre une photo d’un document d’identité valide et non altéré sur lequel toutes leurs informations personnelles sont clairement lisibles.
Ensuite, pour activer les dépôts/retraits, les investisseurs doivent enregistrer leur compte bancaire en transférant un minimum de 0,01 EUR sur leur compte Hive5. Ce compte doit être en euros et à leur nom au sein d’une institution de crédit.
Enfin, Hive5 propose un programme de fidélité qui ajoute entre +0,5 % et +1 % aux taux d’investissement proposés. Pour en bénéficier, l’investisseur doit avoir été client de Hive5 pendant plus de 90 jours. Il existe 3 niveaux de fidélité :
- Navigator : +0.5% dès 5 000 € investis
- Voyager : +0.75% dès 10 000 € investis
- Pioneer : +1% dès 20 000 € investis
Comment investir sur Hive5 ?
Cette plateforme de crowdlending permet d’investir soit manuellement, soit en utilisant des stratégies automatisées (il n’y a pas de stratégies prédéfinies il y en a sur d’autres plateformes). Pour ces dernières, un bouton « reinvest » permet de réinvestir automatiquement une fois le prêt et les intérêts remboursés.
Pour configurer une stratégie automatisée, les investisseurs donnent un nom et une taille à ce portefeuille spécifique. Ils choisissent les sociétés de prêt et les types de prêts dans lesquels investir. Ils peuvent aussi spécifier le montant à investir par prêt, la durée (en jours), et le rendement.
Malgré l’absence de marché secondaire, avec des durées d’investissement ne dépassant pas 3 mois, il s’agit d’un marché assez liquide. Néanmoins, si les emprunteurs ne remboursent pas à temps, les investisseurs devront attendre 60 jours jusqu’à l’activation de la garantie de rachat (les intérêts sont également versés pour la période de retard).
Risqué d’investir sur Hive5 ?
Hive5 opère sur des marchés européens de crowdlending bien établis tout en offrant des rendements élevés. Dirigée par un PDG expérimenté, elle n’a jamais connu de défauts de paiement et rémunère les investisseurs dans les délais. Néanmoins, Hive5 n’est pas réglementée et manque encore de transparence concernant ses données financières et ses statistiques.
Avantages à investir sur Hive5
100% Dans les délais, 0% de défault
L’un des principaux atouts de la plateforme est le maintien d’un taux de défaut nul, quelle que soit la société de prêt, depuis son lancement en 2022. Les émetteurs de prêts ont toujours respecté leurs obligations contractuelles et payé le principal et les intérêts dus aux investisseurs dans les délais chaque mois.
De plus, Hive5 n’impose pas d’extensions sur les prêts, les rendant beaucoup plus liquides que d’autres plateformes. Par exemple, Esketit peut renouveler chaque investissement effectué sur sa plateforme jusqu’à 5 fois pour un prêt donné (ce que certains investisseurs à long terme apprécient par ailleurs).
Rendements supérieurs au marché
Pour se démarquer, cette plateforme propose des rendements qui dépassent les taux habituels du marché (jusqu’à 16 %), ce qui positionne régulièrement Hive5 parmi les meilleurs rendements mensuels de crowdlending. Mais généralement, les rendements proposés se situent dans la fourchette 12,5 % – 15 %.
Les émetteurs de prêts opérant sur la plateforme ont tous été fondés par le groupe Hive Finance et sont donc relativement récents (à l’exception de Ruptela). Il est donc normal que la priorité soit donnée à l’intégration de nouveaux investisseurs en leur offrant des rendements attractifs.
Mais vu que la fourchette des rendements offerts reste modérée, ils ont certainement été soigneusement évalués avant d’être proposés. Pour chacun de leurs marchés (Espagne et Roumanie), Hive5 tente de trouver un équilibre entre un modèle économique durable et des rendements attractifs pour les investisseurs.
Des marchés européens établis
Avec l’Espagne et la Roumanie, Hive5 se positionne sur des marchés historiques du crowdlending que l’on peut retrouver sur plusieurs autres plateformes. Avec ces deux pays, les investisseurs ont la garantie d’investir sur des marchés où cette activité est réglementée, mature et bien organisée.
Outre l’Espagne, bien connue, les investisseurs ont la possibilité d’investir en Roumanie, un marché européen en développement, dans des prêts aux entreprises dont les rendements sont les plus élevés et atteignent 16 %. Mais ces offres restent limitées dans le temps puisque les volumes proposés sont encore assez faibles.
Bien que les investisseurs apprécient cet ancrage européen, ils aimeraient également pouvoir diversifier leur portefeuille. Il existe par exemple certains pays à fort potentiel de développement comme la République tchèque ou même la Bulgarie où d’autres plateformes comme Maclear sont déjà positionnées.
Un PDG accompli
Le cofondateur et actuel PDG de Hive Finance et de la plateforme Hive5 est Andrius Rupšys, qui est également le fondateur de Ruptela. Cette entreprise est un fournisseur de solutions de télématique avancées et de dispositifs de suivi GPS qui aident les entreprises à optimiser la gestion de leur flotte.
Andrius Rupšys a fondé son entreprise en 2007, qui est ensuite devenue Ruptela Group, un groupe international composé de plus de 150 personnes avec des clients dans plus de 120 pays.
Andrius a pris les rênes du groupe en février 2025 afin de faire passer Hive Finance d’une phase de démarrage à une phase de développement en apportant son expérience et son expertise. Pour les investisseurs, c’est un signal fort qui renforce la relation de confiance qu’ils peuvent avoir avec cette plateforme.
Inconvénients à investir sur Hive5
Hive5 n’est pas régulée
Plusieurs autres plateformes de crowdlending ont établi leur activité en Croatie pour profiter d’un cadre réglementaire plus favorable et de taxes moins élevées (Ex. Robocash). Ainsi, les plateformes peuvent fonctionner avec des coûts opérationnels réduits dans toute l’Union européenne via les droits de passeport.
De plus, les investisseurs pensent qu’une plateforme réglementée signifie sécurité alors que c’est loin d’être le cas. Les meilleures plateformes de crowdlending sont précisément celles qui ne sont pas réglementées (la seule qui est réglementée, Mintos, a plus de 140 M€ en cours de recouvrement).
La seule chose qu’une plateforme doit faire pour se développer est d’établir un historique d’investissements sans défauts. C’est ainsi que Hive5 peut démontrer sa capacité à honorer ses engagements contractuels et construire une relation de confiance durable avec la communauté des investisseurs en crowdlending.
Nombre limité d’émetteurs de prêts
Sur le site web de Hive5, 4 sociétés de prêt sont répertoriées, parmi lesquelles une seule est active de façon régulière : Finjet en Espagne. Ekspres Pozyczka (Pologne) gère avec succès ses activités de prêt sur ses propres fonds, Credilink (Roumanie) émet des prêts aux entreprises de temps à autre, et l’activité de Ruptela est marginale.
Malgré cela, il n’y a pas de cash drag à signaler sur la plateforme, qui continue d’offrir suffisamment d’opportunités d’investissement avec une large gamme de durées et des taux d’intérêt élevés dans lesquels investir.
Hive Finance a choisi de développer ses activités de crowdlending par croissance organique, ce qui rend le processus de création et d’intégration de nouveaux prêteurs plus long. Ils cherchent ainsi à se différencier des simples places de marché comme Mintos en utilisant leurs propres ressources.
Rapports financiers manquants
Dans la plupart des juridictions de l’UE, les entreprises sont tenues de soumettre leurs bilans financiers dans les six mois suivant la fin de l’année. Cependant, Hive5 n’a pas encore fourni ceux de 2023 alors que les investisseurs effectuent leur diligence raisonnable en s’appuyant sur ces documents financiers, qui devraient être mis à disposition plus rapidement.
Considering that publicly sharing their balance sheets is not a best practice, Hive5 has opted to publish a blog post titled 2024 Key Achievements of Hive Finance as an interim solution. However, investors consider that this approach contradicts the platform’s commitment to transparency.
Même si les entités juridiques de Hive Finance ne sont peut-être pas encore rentables, c’est tout à fait normal pendant cette phase de développement, et les investisseurs le comprennent. Mais partager des données financières (même non auditées), renforcerait la confiance et permettrait aux investisseurs de suivre la trajectoire financière du groupe.
Statistiques surprenantes
À plusieurs occasions, Hive5 a annoncé un afflux significatif d’investisseurs qui semblait déconnecté des normes habituelles et bien au-dessus des autres plateformes (+3 664 en décembre 2024, +3 838 en janvier 2025 et +2 759 en février 2025), ce qui soulève des questions sur leur exactitude.
Dans le même temps, les volumes financés sur la plateforme n’ont pas augmenté, sans pour autant qu’il y ait du cash drag à signaler. En comparaison, Hive5 égale désormais Swaper en nombre d’investisseurs, bien que cette dernière propose quatre fois plus de prêts et connaisse encore parfois du cash drag.
La plateforme ne fournit pas d’explication à ces fortes augmentations du nombre d’investisseurs, dont l’évolution n’est pas publiée régulièrement (uniquement via des articles). De plus, la page des statistiques ayant désormais disparue, les investisseurs se peuvent plus suivre l’évolution de ces données.
Mon avis sur Hive5
Fondée en 2022, Hive5 est une plateforme de crowdlending basée en Croatie proposant des investissement dans des prêts aux entreprises et des prêts personnels à court terme. Les rendements sont parmi les plus élevés du marché, dépassant souvent d’autres plateformes dynamiques comme Debitum Investments par exemple.
Les investissements proposés sur Hive5 sont assortis d’une garantie de rachat à 60 jours, quel que soit l’émetteur de prêts. De plus, aucune extension n’est appliquée, ce qui signifie que les investisseurs ont un horizon temporel clair sur leurs investissements et bénéficient d’un bon niveau de liquidité.
Il n’y a jamais eu de défaut de paiement de la part des sociétés de prêt, et les paiements sont effectués dans les délais. Les retraits vers les comptes bancaires des investisseurs sont traités assez rapidement, avec en soutien un service client efficace capable de répondre par courriel ou sur les réseaux sociaux.
Hive5 et les sociétés de prêt listées font toutes partie de la holding Hive Finance, qui est encore jeune et dont l’expérience en crowdlending reste à démontrer. Néanmoins, il convient de noter l’expertise des fondateurs tant dans la création et le développement d’entreprises que dans le domaine de la finance.
Leur stratégie les a conduit à se développer sur des marchés géographiques connus et matures pour le crowdlending, mais ne proposer que deux pays limite la diversification. Bien que le retrait du marché polonais ait été bénéfique pour l’émetteur de prêts concerné, les investisseurs en ressentent les effets.
Cette diversité plutôt limitée souligne la nécessité d’une plus grande transparence sur la situation financière de la holding et de ses filiales. Il est impératif que Hive Finance publie des bilans financiers audités pour permettre aux investisseurs d’évaluer correctement la santé financière de la plateforme.
La transparence doit également s’appliquer à la croissance inhabituelle du nombre d’investisseurs, qui mérite une explication claire et qui devrait être publiée sur le site. Par ailleurs, il est étonnant que la page d’accueil d’une plateforme de crowdlending n’offre pas un accès direct à la page des statistiques.
Compte tenu de leur environnement non réglementé, Hive5 doit gagner la confiance de la communauté des investisseurs. Ce sera possible s’ils incluent les investisseurs dans leur aventure entrepreneuriale et communiquent non seulement sur leurs forces, mais aussi sur leurs axes d’amélioration.
Pour conclure, Hive5 est indéniablement une plateforme de crowdlending prometteuse, mais comme nous l’avons vu, des progrès doivent être réalisés en termes de diversification et de transparence. En s’attaquant à ces deux aspects majeurs, ils pourront consolider leur écosystème, atteindre la viabilité économique et libérer leur plein potentiel.
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À propos de l’auteur
Silvère est économiste et ingénieur informatique avec de nombreuses années d'expérience en gestion d'entreprise, investissement FinTech et marketing digital. Il investit principalement dans le crowdlending, notamment le prêt aux particuliers, le prêt aux entreprises et le crowdfunding immobilier.
Sources de l’article
1. Article sur les fondateurs de Hive5
2. Video sur les fondateurs de Hive finance
3. Les fondateurs du groupe Hive finance
4. Ricardas Vandzinskas, DAF de FIMA Group
5. Registre d’entreprises : UAB Hive finance
6. UAB Hive finance, revenus et bénéfices
7. Les débuts de Hive finance
8. Page À Propos de Hive5
9. Inga Zubanove, Responsable des opérations
10. Statistiques Hive5
11. Statistiques des émetteurs de prêts
12. Deux Leaders du recouvrement en Russie
13. L’Équipe derrière l’émetteur de prêts espagnol
14. Programme de fidélité Hive5
