Loanch : Avis 2024

Écrit par
Silvere
•
17 janvier 2025

Loanch est une plateforme hongroise de crowdlending où les particuliers investissent leur argent auprès de sociétés de prêt en Asie pour leur permettre de financer des prêts personnels. En contrepartie de ces investissements à court terme, les investisseurs reçoivent des intérêts périodiques versés par ces sociétés de prêt.

La plateforme est relativement récente dans le paysage du crowdlending, mais les sociétés de prêts asiatiques ont une certaine expérience dans le secteur du crédit. Néanmoins, ces dernières ont récemment été rachetées par une holding singapourienne controversée appelée Fingular, créée en 2021.

Voyons à quoi ressemble cette plateforme.

avertissement

Loanch c’est quoi ?

Loanch est une plateforme de crowdlending basée en Hongrie qui met en relation des investisseurs européens avec des prêteurs asiatiques proposant des prêts personnels à des particuliers locaux. À partir de 10€, les investisseurs prêtent leur capital à ces emprunteurs qui l’utilisent comme crédit à la consommation, pour améliorer leur logement ou pour des dépenses d’urgence.

La société RiseTech Kft.

En tant que société à responsabilité limitée, RiseTech Kft. a été créée en décembre 2022, mais leur plateforme n’a démarré ses activités qu’en janvier 2024. Son siège social est situé à Budapest, en Hongrie, sous l’identifiant unique européen HUOCCSZ.01-09-409513. L’année 2023 a été principalement consacrée aux activités informatiques, afin de construire la plateforme sous la marque Loanch.

La plateforme Loanch a été créée en 2022 par un investisseur en crowdlending expérimenté qui avait décidé de cibler les marchés asiatiques en développement, ceux-ci offrant un potentiel important à long terme. L’idée était de mettre en relation les investisseurs des pays développés de l’UE, dont la croissance stagne, avec ces marchés émergents du crowdlending.

L’actionnaire unique de Loanch

Loanch a été fondée par Nik Sinickis, un ingénieur letton qui avait l’habitude d’investir en crowdlending avant de lancer sa propre plateforme en 2022. Bien que Nik ait obtenu un master en génie civil à l’University College London (UCL) en 2015, il s’intéressait également à l’économie puisqu’il a également décroché un diplôme en finance d’entreprise en 2010.

Nik Sinickis a passé une grande partie de sa carrière à Londres, d’abord en tant que gestionnaire d’actifs adjoint pour Network Rail, propriétaire et gestionnaire d’infrastructure pour le réseau ferroviaire en Grande-Bretagne, puis en tant qu’ingénieur en conception structurelle pour Arcadis, avant de retourner travailler pour Network Rail en tant qu’ingénieur projet.

Comme indiqué dans la fiche de la société RiseTech, Nik Sinickis est l’unique actionnaire de la plateforme de crowdlending Loanch. Mais comme mentionné sur leur blog, il est prévu que Loanch rejoigne l’écosystème Fingular, la société mère singapourienne des sociétés de prêts listées sur la plateforme.

La dénomination sociale de cette holding est FINGULAR PTE. LTD. (UEN 202135807C), créée en octobre 2021 sous son ancien nom CHILI MANAGEMENT PTE. LTD. Cette société est codétenue par Maxim Chernushchenko, un entrepreneur Fintech qui a fondé Cashwagon sur Mintos, et Vladimir Gurinov, fondateur de JSC Cordiant et Service-Telecom.

Sur son site web, Fingular mentionne simplement que Loanch fait partie de ses partenaires, mais ne confirme pas encore qu’elle a investi dans le capital de Loanch.

Actuellement, la société Fingular compte une centaine de personnes dédiées à développer les activités de crédit de la société en Asie. Ce groupe est dirigé par l’un de ses fondateurs, Maxim Chernushchenko, en tant que PDG, assisté d’une équipe de gestion axée sur le recouvrement des créances, la gestion des risques et l’analyse des données.

L’équipe de direction

Nik Sinickis est également le PDG de Loanch et travaille avec Finriser, une société informatique tchèque spécialisée dans les solutions SaaS pour les plateformes de crowdfunding. Elle s’appuie sur deux cabinets indonésiens : Karna Partnership pour les questions juridiques liées à l’économie numérique et Orzora Partnership pour les questions fiscales.

Il fait appel à Antons Lukjanenko, un spécialiste des ressources humaines, pour gérer le support aux investisseurs. Situé en Lettonie, Antons travaille à distance, car il est également prestataire pour Tietoevry, un groupe technologique finlandais qui fournit des services informatiques dans divers secteurs (Cloud, données, logiciels).

Loanch fait aussi appel aux services d’Arta Anaite, responsable de la conformité AML/CTF, qui a plusieurs années d’expérience acquises depuis 2014 successivement chez Western Union, Paypal et Adyen. Spécialiste certifiée de la lutte contre le blanchiment d’argent (CAMS), Arta est également experte en connaissance (KYC) / vérification des clients (CDD).

Antons Lukjanenko

Arta Anaite

Statistiques Loanch en 2024

Voici quelques statistiques intéressantes pour l’année en cours :

Montant total des fonds investis : 6,77 M€
Montant total versé aux investisseurs : – K€
Rendement annuel moyen : – %
Nombre d’investisseurs : 1,868

L’activité sur la plateforme a réellement démarré en 2024 avec des volumes de financement oscillant entre 200K€ et 962K€, et un volume de financement mensuel moyen de 410K€ sur les 6 premiers mois de cette année.

Bien que lancée récemment et peu médiatisée, la plateforme a déjà levé quelques millions d’euros de fonds. Mais voyons où elle se situera après un an d’activité avec ses taux d’intérêt attractifs de 13,50% juste derrière une plateforme à haut rendement comme Swaper.

Comment fonctionne Loanch ?

Loanch est une plateforme de crowdlending sur laquelle des sociétés de prêt asiatiques, de Malaisie et d’Indonésie, proposent d’investir à leur côté dans des activités de crédit. Les investisseurs, qu’il s’agisse de particuliers ou d’entreprises, investissent un certain capital dans des conditions prédéfinies et reçoivent en retour des intérêts sous forme de paiements échelonnés à un certain taux.

Loanch est une place de marché

Les sociétés de crédit accordent des prêts aux emprunteurs dans le pays où elles sont en activité et perçoivent des intérêts. Du coup, comme leurs bénéfices dépend du capital qu’elles peuvent mobiliser, ces entreprises recherchent des fonds supplémentaires pour investir dans de nouveaux prêts et se développer sur le marché du crédit.

Ces organismes de prêt proposent leurs opportunités d’investissement sur la place de marché Loanch, qui perçoit en retour une commission sur les transactions. La plateforme joue le rôle d’intermédiaire avec les investisseurs et veille à ce que les conditions financières et juridiques soient transparentes et respectées par les deux parties (comme sur PeerBerry).

Les investisseurs sélectionnent les prêts qui correspondent à leur stratégie d’investissement définie en fonction à partir de leurs critères en termes de montant, de durée et de taux, entre autres. Ils reçoivent ensuite chaque mois des intérêts de la part des organismes de prêt, qu’ils peuvent soit retirer, soit réinvestir, ce qui leur permet de faire fructifier leur capital.

Chronologie d’un investissement

Sur Loanch, le montant minimum à partir duquel les investisseurs peuvent investir dans des prêts à la consommation est de 10€ pour des périodes allant de 1 à 3 mois. Les rendements proposés commencent à 13,50 % et les paiements des intérêts sont transférés aux investisseurs sur une base mensuelle.

Pour les prêts à 30 jours, le capital et les intérêts sont payés en même temps à l’échéance du prêt. Au-delà de cette durée, les investisseurs reçoivent des mensualités correspondant au paiement des intérêts, tandis que le capital est remboursé à terme, comme indiqué dans la feuille de calcul du prêt.

Bien que les investissements soient à court terme, ils peuvent être prolongés par les organismes de prêt, comme indiqué dans les Conditions d’utilisation. Les investisseurs qui souhaitent mettre fin à leurs investissements avant leur terme n’ont pas encore la possibilité de les vendre sur un marché secondaire.

Investir sur Loanch

Qui peut investir ?

Pour s’inscrire sur Loanch, il faut être âgé d’au moins 18 ans et peu importe votre pays de résidence fiscale, la plateforme n’étant pas limitée aux citoyens européens. Par contre, votre compte bancaire doit être établi dans l’Union européenne ou dans l’Espace économique européen (EEE) et être ouvert à votre nom.

Il ne semble pas possible d’investir par l’intermédiaire d’une entreprise, quelle que soit sa localisation, ce qui est surprenant étant donné que c’est une possibilité offerte par la plupart des plateformes de crowdlending en Europe.

Bien qu’il s’agisse d’une plateforme récente, Loanch s’est déjà positionnée sur les grands marchés européens avec une interface disponible en anglais, allemand, espagnol, français portugais, néerlandais, russe et ukrainien. Ce sont généralement les investisseurs allemands et espagnols qui sont les plus nombreux sur des plateformes comme Esketit ou Debitum Investments.

Dans quoi investit-on ?

Sur la plateforme, les particuliers investissent leur argent aux côtés des sociétés de crédit dans des prêts personnels souscrits par des particuliers de Malaisie et d’Indonésie. Les produits de prêt proposés sont principalement des crédits à la consommation à court terme, des prêts pour l’amélioration de leur logement et des fonds pour faire face à des dépenses imprévues.

Par l’intermédiaire de Loanch, les investisseurs achètent un droit de créance provenant d’un contrat de prêt et reçoivent des intérêts conformément aux termes et conditions de l’accord de cession associé au prêt.

Les organismes de prêt actifs sont Tambadana en Malaisie (créée en 2017) et Ammana en Indonésie (fondée en 2019). Il est également prévu de proposer des prêts offerts par Ceyloan, une société de crédit située au Sri Lanka, mais aucune autre information n’est disponible pour le moment. Toutes ces sociétés font partie de la holding singapourienne Fingular.

Comment investir sur Loanch ?

La plateforme de crowdlending Loanch offre la possibilité d’investir manuellement dans chaque prêt ou bien d’utiliser une fonction qui permet d’automatiser le processus d’investissement. Étant donné que les prêts sont très similaires en termes de caractéristiques, il n’y a pas de réelle valeur ajoutée à les sélectionner manuellement un par un lors de l’investissement.

Dans les deux cas, les investisseurs doivent sélectionner la société de prêt avec lequel ils souhaitent investir, ainsi que la durée du prêt, le taux d’intérêt, le montant minimum et maximum, et le type de prêt (à court terme ou à versements échelonnés).

Loanch ne fournit pas d’informations ou de scores sur les emprunteurs à l’origine des prêts listés sur sa plateforme, mais comme la plupart des plateformes P2P (ex. Lendermarket). Enfin, la plateforme ne propose pas de marché secondaire pour acheter ou vendre des investissements (c’est quelque chose de prévu mais qui n’a pas encore été mis en œuvre).

Risqué d’investir sur Loanch ?

Avantages à investir sur Loanch

Loanch propose des marchés en croissance

Dans le paysage du crowdlending, l’Asie fait figure d’Eldorado pour de nombreuses plateformes, mais il n’est pas si facile pour elles de mener leurs actvités dans cette région. En effet, Twino et Viainvest ont dû suspendre leurs activités de prêt au Vietnam et aux Philippines en avril 2024 en raison de la législation locale.

Néanmoins, Loanch est positionné sur deux pays à forte croissance économique selon la Banque mondiale : l’Indonésie et la Malaisie. Et même si le produit intérieur brut (PIB) du Sri Lanka est en baisse, cela n’empêche pas des plateformes comme Peerberry de proposer régulièrement et avec succès des prêts en provenance de ce pays.

Si l’on considère le marché le plus prometteur, l’Indonésie, on peut remarquer que le secteur du crowdlending y connaît une croissance rapide. En outre, comme le note l’agence Fitch, la récente réglementation de l’Autorité des services financiers (lettre circulaire n° 19 de 2023) introduisant des procédures de gestion des risques pousse davantage à la consolidation du secteur.

Rendements supérieurs au marché

Pour se démarquer de la concurrence, la plateforme propose des rendements au-dessus du marché (supérieurs à 13%) sans pour autant être extravagants. C’est un signe plutôt positif de recherche d’équilibre entre un business model durable et des rendements attractifs pour les investisseurs.

Bien que Loanch soit assez récente, les organismes de prêt sont actifs depuis plusieurs années. Ce qui signifie qu’ils ont soigneusement évalué les rendements qu’il était possible d’offrir avant de les proposer sur la plateforme.

Pour les investisseurs qui pourraient se méfier des plateformes assez offensives dans leurs offres avec des taux élevés comme Hive5, il est assez rassurant de voir ce niveau de rendement. Il apparaît comme un compromis qui permet à la fois de protéger les intérêts économiques des sociétés de prêt et d’offrir des rendements intéressants aux investisseurs.

Obligation de rachat à 30 jours

Les deux organismes de prêt incluent systématiquement une obligation de rachat associé à chaque investissement dans un prêt. Cela signifie qu’en cas de retard de paiement, la société de prêt a l’obligation légale de racheter le prêt, en remboursant le principal et tous les intérêts associés, y compris pour la période de retard.

Une obligation de rachat est toujours séduisante puisqu’elle garantit les revenus générés par nos investissements, mais les investisseurs doivent se rappeler que cette garantie est aussi forte que la société émettrice du prêt.

Les modalités de cette obligation de rachat sont définies dans l’accord de cession associé à chaque investissement. Sa particularité réside dans le fait qu’elle prend effet dès le 30ème jour, comme pour Robocash, alors que la plupart des plateformes n’activent la garantie qu’au bout de 60 jours.

Inconvénients à investir sur Loanch

Loanch n’est pas réglementée

Bien que située en Europe, Loanch n’est pas réglementée étant donné que le gouvernement hongrois n’impose pas de réglementation spécifique aux plateformes de crowdlending. Par conséquent, les investisseurs peuvent être réticents à investir par l’intermédiaire d’une société qui n’a pas besoin de se conformer à une autorité de régulation pour gérer ses activités financières.

Cela dit, parmi les leaders, plusieurs plateformes de crowdlending, comme Robocash et Peerberry, ne sont pas réglementées. Par contre, elles bénéficient d’une longue expérience et de la confiance des investisseurs.

Plus important encore, les investisseurs devraient se concentrer sur les autres critères pour décider où investir. En effet, une plateforme réglementée comme Mintos, bien que dûment réglementée, a un historique de défauts de paiement considérable pour un grand nombre de sociétés de prêt, ce qui démontre un manque total de contrôles préalables.

Fingular : un bilan encombrant

Avant de fonder Fingular, Maxim Chernuschenko était PDG de Cashwagon PTE. LTD. entre 2017 et 2020, une holding singapourienne spécialisée dans les activités de crédit aux particuliers en Asie. Or, Cashwagon est connu des investisseurs de Mintos car certaines de leurs filiales ont été référencées en tant que sociétés de prêt.

Or, les trois établissements de crédit sous la marque Cashwagon, Green Money Tree Lending Corp. (Philippines), PEERMAN PTE. LTD. (Indonésie) et Lendtech Co. Ltd. (Vietnam) ont tous fait défaut pendant la pandémie de Covid-19 en 2020 avec un montant total à risque de 6,94 M€.

Si certains investisseurs pointent la responsabilité du PDG de Cashwagon, d’autres affirment que la fermeture par les autorités locales au Vietnam ne pouvait pas être évitée. Les deux ont peut-être raison : la situation difficile et inéluctable dans un pays (le Vietnam) ne pouvant pas expliquer les défaillances dans d’autres pays, en particulier en Indonésie où Fingular est active.

Sociétés de prêt pas (encore) rentables

La situation financière des deux sociétés de prêt listées n’est pas au mieux, étant donné qu’elles ont toutes deux enregistré des pertes dans leur dernier rapport financier connu : -1,5 million de RM pour Tambadana en 2023 et -2,3 millions de dollars pour Ammana en 2022. Le PDG de Loanch s’est engagé à fournir prochainement le rapport 2023 d’Ammana.

Fait notable, la plateforme explique qu’elle ne dispose pas de rapports financiers sur les sociétés de prêt avant 2022. C’est assez surprenant de ne pas avoir d’antécédents réels étant donné qu’ils ont un partenariat financier et que les sociétés de prêt sont en activité depuis plusieurs années.

Pour Tambadana (Malaisie), le groupe Fingular a acquis sa licence en 2023 pour passer à une activité en ligne centrée sur l’innovation. En août 2024, ils revendiquent des résultats opérationnels positifs : Fingular annonce leur premier bénéfice en Malaisie neuf mois seulement après leur prise de contrôle.

Absence de garantie de groupe

Les sociétés de prêt d’ores et déjà listées, ainsi que celles qui devraient rejoindre la plateforme plus tard, font toutes partie du même groupe sous la holding Fingular PTE. LTD, ce qui signifie que toutes leurs filiales sont placées sous le même contrôle. Si la direction souhaite rétablir la confiance, l’ajout d’une garantie de groupe juridiquement contraignante serait un signal positif.

Toutes les controverses autour de la garantie de groupe offerte par Peerberry ont disparu le jour où le groupe Aventus a commencé à rembourser les prêts gérés par les sociétés de prêts situées en Ukraine et en Russie et impactés par la guerre.

Bien qu’il ne s’agisse pas d’une solution magique, il serait logique d’offrir une garantie de groupe aux sociétés de prêt contrôlées par Fingular. En fait, il y a un petit indice en ce sens dans leur FAQ, mais il n’est pas très clair : « L’obligation de rachat et la garantie de groupe supplémentaire peuvent être affectées en cas d’événement de force majeure ».

Mon avis sur Loanch

Loanch offre aux investisseurs des taux d’intérêt plus hauts par rapport à ses concurrents en crowdlending. Par ailleurs, la plateforme est présente dans des pays asiatiques dont les économies sont en croissance et où les solutions en ligne de microcrédit personnel se développent rapidement, en particulier grâce aux smartphones.

Comme pour la plupart des plateformes, les investisseurs sont couverts par une garantie de rachat plus courte (30 jours) que leurs concurrents, ce qui rend les investissements beaucoup plus liquides avec une période maximale de 30+30=60 jours pour les prêts les plus courts.

Néanmoins, la plateforme et le groupe Fingular sont encore assez récents à ce stade. Plus expérimentés, les établissements de crédit asiatiques se trouvent néanmoins dans une situation financière délicate qui doit être sérieusement consolidée, ce que Fingular s’est engagé à faire en tant que holding.

De plus, malgré la présence de Fingular en Inde et au Sri Lanka, sur la plateforme, les investisseurs n’ont accès qu’à des prêts d’Indonésie et de Malaisie (le Sri Lanka a été annoncé il y a plusieurs mois pourtant). Par conséquent, le niveau de diversification géographique reste insatisfaisant pour le moment.

Loanch devrait accélérer l’intégration d’un plus grand nombre de sociétés de prêt du groupe Fingular et offrir aux investisseurs une garantie de groupe. Mais la plateforme devrait également envisager sérieusement d’inclure des sociétés de prêt sans lien avec Fingular, afin de diversifier et de renforcer la confiance des investisseurs.

En effet, le fondateur et PDG de Fingular ne peut se soustraire à son passé de fondateur et PDG de Cashwagon (cotée sur Mintos jusqu’en 2020). Pour les investisseurs, il s’agit d’un signal d’autant plus négatif que la communication à ce sujet est inexistante et que la récupération des fonds n’avance pas.

Lancement de cashwagon sur Mintos (Linkedin)

En outre, le PDG a annoncé qu’un plan de prise de contrôle de Loanch par Fingular était déjà en place bien avant son lancement en 2022, sans que les investisseurs en aient été informés : “Si des étapes clés de performance et d’exploitation étaient atteintes, Fingular prendrait une participation dans Loanch“.

En fait, en mai 2022, Fingular avait breveté la marque Loanch dans le cadre de cette stratégie, tandis que RiseTech (l’entité commerciale de Loanch) n’a été créée qu’en décembre 2022.

Sur un secteur comme le crowdlending qui exige confiance et stabilité, Loanch n’a pas encore fait la preuve de ces deux qualités. À la mi-2023, il a même été question d’abandonner le projet après qu’un examen des performances de la plateforme a été jugé insatisfaisant. Il reste encore un long chemin à parcourir pour construire une plateforme solide et durable.

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À propos de l’auteur

Silvère est économiste et ingénieur informatique avec de nombreuses années d'expérience en gestion d'entreprise, investissement FinTech et marketing digital. Il investit principalement dans le crowdlending, notamment le prêt aux particuliers, le prêt aux entreprises et le crowdfunding immobilier.

Sources de l’article

1. https://www.tis.bizfile.gov.sg/
2. https://www.e-cegjegyzek.hu/
3. https://www.acams.org/
4. https://www.linkedin.com/
5. https://loanch.com/
6. https://datacommons.org/
7. https://www.kapronasia.com/
8. https://www.fitchratings.com/
9. https://e.vnexpress.net/
10. https://www.techinasia.com/
11. https://lemetar.com/cases/new-loanch
12. https://dribbble.com/shots/23275883-Loanch-alternative-investment-marketplace