Debitum Investments : Avis 2025

Écrit par
Silvere
•
6 mai 2025

Debitum Investments (anciennement connue sous le nom de Debitum Network) est une place de marché lettone spécialisée dans le financement des entreprises (peer-to-business ou P2B). Les investisseurs peuvent investir dans des prêts commerciaux garantis par des actifs immobilisés sous la supervision de la Banque Centrale de Lettonie.

Dernièrement, Debitum Investments a connu un certain nombre de changements avec l’obtention de sa licence de courtage en investissement, le changement des actionnaires, l’arrivée d’une nouvelle équipe de management et sa séparation d’avec le token DEB.

Voyons à quoi ressemble la plateforme.

avertissement

Debitum c’est quoi ?

Debitum Investments est une plateforme de prêt lettone qui met en relation des investisseurs avec des émetteurs de prêts européens. À partir de 10 €, il est possible de prêter de l’argent à des propriétaires d’entreprises à la recherche de capital pour investir dans leurs actifs et ainsi augmenter leurs profits.

L’entreprise “SIA DN Operator”

En tant que société, la plateforme “SIA DN Operator” démarré ses activités en avril 2019 à Riga, en Lettonie, sous le numéro d’enregistrement unifié 42103092209. Le capital social de la société est de 758 K€, bien supérieur aux montants observés dans l’industrie du crowdfunding.

Supervisée par la Commission des Marchés Financiers et des Capitaux de la Banque Centrale de Lettonie, Debitum Investments est autorisée à fournir des services d’investissement par le biais de sa plateforme FinTech aux investisseurs européens.

Leur histoire

À l’origine, Debitum a été fondée par Mārtiņš Libert, Donatas Juodelis, et Justas Šaltinis, trois entrepreneurs lettons qui avaient fondé ensemble Debifo mi-2015 pour fournir des solutions de financement de factures aux petites et moyennes entreprises en Lituanie.

Malgré son succès, Debifo n’a pas réussi à étendre ses activités de prêt à d’autres pays de l’Union européenne en raison de limitations réglementaires.

C’est la raison pour laquelle les fondateurs ont eu l’idée de créer une place de marché où les émeteurs de prêt pourraient proposer leurs prêts au cofinancement. Et en 2017, l’idée de créer la plateforme Debitum Network est née.

En 2019, Debifo occupait une position de leader en Lituanie en fournissant plus de 85 millions d’euros de fonds de roulement à plus de 350 entreprises (en finançant une partie de ses prêts via Mintos). C’est alors que Martins, Donatas et Justas ont décidé de vendre Debifo à Factris, un leader des solutions de crédit.

Tandis que Donatas et Justas ont continué à travailler pour Factris, c’est Mārtiņš Libert qui a commencé à développer Debitum Network. Mārtiņš a confié la création de la plateforme à INNTEC, une société informatique qu’il avait fondée en 2012 avec Donatas.

Les actionnaires actuels

Bien que Mārtiņš Libert ait été l’unique actionnaire jusqu’en 2023, il a vendu 100 % de ses actions. Actuellement, l’entreprise est détenue par deux entrepreneurs lettons ayant une expérience dans les domaines de l’économie, de la finance et de la banque : Ingus Salmiņš et Ēriks Reņģītis.

Ingus Salmiņš est l’actionnaire majoritaire avec 67% des parts détenues par l’intermédiaire de la société à responsabilité limitée SIA ZIdea. Après une licence en droit et un master en comptabilité/finance, Ingus a mené sa carrière dans le secteur des services bancaires et financiers.

Ēriks Reņģītis détient 33 % par l’intermédiaire de SIA Amplo. Après un master en administration des entreprises à l’université de Riga, Ēriks a évolué au sein d’Auctus Capital SIA, une société de conseil en financement d’entreprises, en tant que Directeur, puis en tant que Partenaire associé.

Ingus Salmiņš

Ēriks Reņģītis

L’équipe de direction

Co-actionnaire de Debitum Investments depuis 2023, Eriks Rengitis est devenu PDG à temps plein en juin 2024, mais il reste également partenaire au sein d’Auctus Capital. Bien que compétent en matière de finance, de levée de capitaux et de fusions et acquisitions, Eriks n’a pas d’expérience en crowdlending, contrairement à son prédécesseur Henrijs Jansons.

À ses côtés, on trouve Kristine Lapina, responsable de la lutte contre le blanchiment d’argent et de l’évaluation des risques depuis octobre 2023. Elle est également membre du conseil d’administration depuis juin 2024 grâce à sa connaissance des activités stratégiques de Debitum.

Kristine a eu des expériences professionnelles diverses mais complémentaires dans le secteur bancaire (Rietumu Banka, Baltic international Bank), dans l’industrie des solutions de paiement (EcommPay) et au sein de sociétés de crédit (Aizdevums).

Anatolijs Putņa est le directeur des opérations de Debitum Investments depuis 2023. Après un diplôme en économie, il a travaillé quelques années dans le secteur bancaire et a rejoint Crowdestor en tant que COO de 2020 à 2023.

Kristine Lapina

Anatolijs Putņa

Statistiques Debitum en 2025

Voici quelques statistiques intéressantes pour l’année en cours :

Montant total des fonds investis : 120.6M€
Intérêts versés aux investisseurs : 5.4M€
Rendement annuel moyen : 12.20%
Nombre d’investisseurs : 20 800+
Portefeuille moyen par investisseur : 3 828€

En 2023, les investissements sur la plateforme se sont élevés en moyenne à 1 M€ par mois, dans le même ordre de grandeur qu’en 2022. Ces montants étaient en deçà de ce qui était proposé en 2021 (avant la guerre en Ukraine), où les volumes financés pouvaient atteindre jusqu’à 3 M€ en un seul mois.

En 2024, les volumes financés étaient clairement en phase ascendante avoisinant de façon régulière les 3M€. En 2025, Debitum propose très régulièrement entre 3,5 et 4 M€ en opportunités d’investissements chaque mois, satisfaisant ainsi sa base d’investisseurs en augmentation constante.

Comment fonctionne Debitum ?

Debitum Investments est une place de marché où les émetteurs de prêts proposent à des investisseurs privés de financer les projets de développement d’entreprises. Les investissements sont garantis par des actifs immobilisés, et en retour, les investisseurs reçoivent leur capital augmenté du paiement des intérêts selon un calendrier prédéfini.

Debitum est une place de marché

Debitum Investments est une plateforme de prêt – peer-to-business – axée sur le financement des petites entreprises (comme Maclear AG). Elle met en relation des investisseurs avec des émetteurs de prêts à la recherche de fonds pour leurs clients, principalement des PME.

D’un côté, nous avons les investisseurs (particuliers ou entreprises) qui recherchent des opportunités financières pour faire croître leur capital. Pour ce faire, ils prêtent de l’argent aux petites entreprises et reçoivent une compensation sous forme d’intérêts.

D’autre part, les émetteurs de prêts accordent des prêts aux PME qui ont simplement besoin de trésorerie additionnelle pour honorer des commandes plus importantes que celles que l’entreprise a l’habitude de traiter. Leur objectif est d’obtenir des liquidités supplémentaires temporaires.

Si ces entreprises (commerces locaux, restaurants, etc.) se tournent vers ces loan originators, c’est en raison de la bureaucratie excessive qui s’est développée au sein des banques. Elle rend impossible l’obtention rapide de prêts de court terme.

Ces entreprises accèdent ainsi à une source de financement complémentaire, en contrepartie de laquelle elles fournissent un actif tangible en guise de garantie.

En contrepartie d’un renforcement temporaire de leurs liquidités, ces entreprises présentent par exemple une facture indiquant qu’elles recevront un paiement égal ou supérieur à ce financement de la part de leurs clients d’ici un certain temps (généralement 3-4 mois).

En mettant en relation les émetteurs de prêts avec des investisseurs, la place de marché Debitum les aide à mobiliser davantage de capitaux, à répondre à une demande plus importante et à développer leurs activités commerciales.

Ils paient une commission à la plateforme en contrepartie des fonds qu’ils reçoivent (généralement entre 2 % et 3 %).

Les investisseurs privés ne paient pas de frais sur la plateforme pour les dépôts, les retraits ou toute autre fonctionnalité utilisée lorsqu’ils investissent. À partir du taux d’intérêt indiqué pour chaque investissement, les investisseurs peuvent calculer le bénéfice qui sera réalisé.

Les émetteurs de prêts

A l’heure actuelle, Debitum Investments collabore avec 7 sociétés réalisant des emprunts parmi lesquelles les sociétés historiques Evergreen Capital ES, Triple Dragon, ainsi que Sandbox Funding. Elles ont été rejointes récemment par Bono House, Foresto, JSC Juno, Juno Finance et Latvian Forest Development Fund.

Bono House, filiale lettone du groupe BONO, société au chiffre d’affaires de 90 M€, est spécialisée dans l’assemblage et le développement de projets de maisons écologiques.

Evergreen Capital fournit des financements aux PME estoniennes depuis 2013 en contrepartie d’une garantie personnelle du directeur ou du propriétaire de l’entreprise.

Foresto est une société lettone spécialisée dans l’acquisition et la fusion de propriétés forestières qui revend ces biens immobiliers à des fonds immobiliers ou forestiers nordiques, baltes ou polonais.

Latvian Forest Development Fund (LFDF) est une entreprise lettone spécialisée dans l’acquisition et la réhabilitation de parcelles forestières, qu’elle valorise en vue de leur revente.

JSC Juno offre des services spécialisés permettant de maximiser la valeur des actifs dans les secteurs de la sylviculture et de l’agriculture en Lettonie 🇱🇻 depuis 2016. JSC Juno possède Juno Finance, Juno Estate et Juno Energy.

Juno Finance fournit des financements aux entreprises lettones dans les secteurs de la sylviculture et de l’agriculture. Les investissements sont garantis par des gages commerciaux et des hypothèques.

Sandbox Funding est un prêteur non bancaire pour PME lettones dont les prêts sont principalement garantis par des gages commerciaux, des créances et des hypothèques.

Triple Dragon est une société de financement créée à Londres en 2016 et spécialisée dans l’industrie des jeux vidéo et des applications mobiles qui propose des prêts adossés à des créances.

Chronologie d’un investissement

Le montant minimum qui peut être investi est de 10€ par actif (le montant maximum est propre à chaque actif). Le capital est généralement investi pour des périodes s’échelonnant de 2 à 24 mois, mais la plupart des investissements durent moins d’un an.

La plupart des prêts proposés à l’investissement sont amortis avec des remboursements in fine, ce qui signifie que l’emprunteur paie les intérêts sur une base mensuelle (le dernier jour du mois) et le montant principal à la fin du prêt selon le calendrier individuel de chaque actif.

Mais les investisseurs peuvent également trouver des actifs amortis avec un “solde dégressif” : les intérêts sont également payés mensuellement, mais les emprunteurs effectuent en outre des remboursements partiels du principal chaque mois.

À la fin du délai de paiement, l’emprunteur dispose encore d’un délai de grâce de 7 jours pendant lequel il peut rembourser le prêt sans pénalité supplémentaire, mais pendant ce laps de temps, il doit encore payer des frais d’intérêt chaque jour.

Ensuite, une pénalité, prenant la forme de frais supplémentaires, est appliquée en plus des intérêts (généralement de 10 à 18 %).

Si le remboursement d’un prêt donné est en retard de plus de 90 jours, la société de prêt a pour obligation de racheter le prêt et de rembourser le capital restant dû ainsi que les intérêts impayés.

Investir sur Debitum

Qui peut investir ?

Pour investir sur Debitum, il suffit d’être âgé d’au moins 18 ans et d’être titulaire d’un compte bancaire. Mais Debitum ne précise pas dans son contrat de services d’investissement si le compte bancaire doit être situé dans l’Espace Économique Européen.

Par conséquent, un compte bancaire situé dans un pays qui a mis en place des contrôles de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme (AML / CFT) devrait pouvoir être accepté.

Il est également possible d’investir dans des prêts par le biais d’un compte d’entreprise. La personne qui ouvre le compte doit simplement avoir le droit d’effectuer des opérations financières au nom de cette société.

Selon leurs dernières statistiques, les investisseurs sur la plateforme proviennent principalement des pays suivants :

Allemagne 30.7 %
Espagne 12.6 %
Portugal 10.5 %
Lituanie 9.7 %
France 8.9 %
Lettonie 4.3 %
Pays-Bas 2.6 %
Bulgarie 2.4 %

Ce classement semble refléter les langues dans lesquelles l’interface web de Debitum est disponible : allemand, espagnol, lituanien, français et russe.

Dans quoi investit-on ?

Debitum Investments propose d’investir dans deux instruments financiers différents suivant des processus distincts approuvés et contrôlés par le régulateur : la Banque centrale de Lettonie.

Les titres adossés à des actifs (ABS) consistent en un regroupement d’au moins 5 prêts à des entreprises et des prêts d’affacturage sous-jacents acquis auprès de émeteurs de prêts. Ils sont émis par un fonds commun de créances appartenant à Debitum Investments, et les paiements aux investisseurs sont directement liés aux actifs sous-jacents.

L’obligation de rachat s’applique aux émetteurs de prêts qui doivent maintenir un ratio de couverture de 100 % sur les actifs sous-jacents. Pour s’acquitter de leurs obligations financières, les émetteurs de prêts couvrent les ABS par des garanties (gage sur les actifs ou sur les créances, factures non soldées, garantie d’un tiers, garantie du propriétaire).

Les billets à ordre (Notes) consistent en un produit financier émis directement par chaque société de prêt pour aider à financer le développement des activités de leurs clients. Les paiements ne sont pas liés aux actifs sous-jacents mais à la société de prêt en tant qu’entité juridique.

L’obligation de rachat s’applique aux actionnaires de la société de prêt. Elle est garantie par un gage commercial ou d’autres types de garanties données par la société prêteuse ou ses actionnaires (Ex: gage commercial sur les créances à l’égard des débiteurs).

Où investit-on ?

La plateforme Debitum Investments étant localisée en Lettonie, c’est naturellement dans ce pays que l’on retrouve le plus d’émetteurs de prêts. Mais on constate un peu de diversité géographique avec notamment certaines entreprises basées au Royaume-Uni et en Estonie.

Processus d’inscription

Comme pour la plupart des plateformes FinTech, l’inscription sur cette plateforme est une procédure simple qui ne prend que quelques minutes. Pour préparer le processus d’inscription, il suffit de se munir de sa carte d’identité ou de son passeport, de son adresse e-mail personnelle et de son numéro de téléphone portable.

Pour bénéficier d’un cashback spécial de 2.5 %, tu dois t’inscrire par le biais de mon lien de parrainage (aucun code n’est nécessaire). Tu obtiendras ce cashback sur tous les investissements d’une durée d’au moins 90 jours effectués dans les 30 jours suivant ton inscription.

Lors de ton inscription, tu passeras la procédure de vérification “Connaître son client” (Know-Your-Client ou KYC), qui permet de confirmer que tu es bien la personne figurant sur la pièce d’identité et de se conformer ainsi aux procédures de lutte contre le blanchiment d’argent.

Ensuite, tu pourras transférer de l’argent sur ton compte et investir tes fonds comme tu le souhaites, en fonction de ta stratégie d’investissement.

Il faut généralement entre 1 et 3 jours ouvrés pour que les fonds apparaissent sur ton compte, surtout si tu choisis une banque en ligne internationale comme Wise, qui ne facture pas de frais pour les dépôts en euros (Debitum ne facture pas de frais pour les dépôts et les retraits).

Comment investir sur Debitum ?

La place de marché Debitum propose d’investir soit en manuel soit en automatique (exactement comme PeerBerry). Après avoir transféré leur capital, les investisseurs peuvent choisir entre ces deux options selon leurs préférences.

Investissement manuel

Comme beaucoup d’autres plateformes (à l’exception de Swaper et Robocash), Debitum propose une fonction d’investissement manuel. Pour sélectionner des titres adossés à des actifs (ABS) ou des Notes, les investisseurs doivent se concentrer sur 5 critères importants :

Actifs sous-jacents : Plus ce chiffre est élevé, plus l’instrument financier est diversifié, diminuant d’autant le risque associé.
Société de prêt : Elle doit être choisie en fonction de son expérience, de sa santé financière et des objectifs de chaque investisseur en matière de diversification géographique.
Score de confiance : Évalué par des experts internes et des professionnels indépendants, le score de confiance donne des informations factuelles sur la fiabilité de l’emprunteur.
Taux d’intérêt annuel : Il s’agit du rendement annuel de l’investissement proposé. En dessous se trouve le taux d’intérêt en cas de retard.
Calendrier du prêt : C’est la durée contractuelle de l’investissement qui sert de base de calcul au taux d’intérêt annuel.

Investissement automatisé

Depuis décembre 2023, Debitum Investments propose également la fonction d’auto-investissement, qui automatise les investissements en fonction des critères choisis par chaque investisseur. Ainsi, l’investisseur n’a plus à choisir un par un les ABS ou les Notes dans lesquels il souhaite investir.

Cette fonctionnalité d’auto-investissement a été conçue et décidée en accord avec le régulateur afin de se conformer à la licence de courtage détenue par la plateforme.

Après avoir créé leur stratégie d’auto-investissement, les investisseurs peuvent personnaliser les paramètres suivants :

Montant maximum dédié à l’auto-investissement,
Taux de rendement minimum et maximum,
Période d’investissement spécifique,
Montant maximum par investissement,
Sélection des initiateurs de prêts,
Solde minimum du portefeuille (fonds exclus de l’auto-investissement que les investisseurs peuvent retirer ou investir manuellement).

Nous pouvons également mettre en avant la fonctionnalité de retrait automatique grâce à laquelle chaque investisseur peut définir les conditions dans lesquelles les intérêts mensuels générés par les investissements actifs sont automatiquement transférés sur son compte bancaire.

Pas de marché secondaire

Debitum Investments n’offre pas de marché secondaire, malgré la durée des investissements répertoriés, ce qui peut constituer un obstacle pour les investisseurs à court terme. Pour ces derniers, il est préférable de limiter la part de leurs investissements sur la plateforme.

Pour les investisseurs à moyen et long terme, l’absence de marché secondaire n’est pas un problème.

Leur horizon temporel les pousse vers des investissements de plusieurs mois, ce qui signifie que la présence ou l’absence d’un marché secondaire a peu d’importance pour eux.

Au contraire, sur certaines plateformes, le marché secondaire est un moyen pour les spéculateurs d’investir massivement et de revendre à prix d’or (comme sur Esketit par exemple). En ce sens, l’absence de marché secondaire empêche la spéculation.

Risqué d’investir sur Debitum ?

En plus d’être réglementée, Debitum est une plateforme solide qui réalise des profits confortables. Les investisseurs bénéficient d’un score de confiance pour choisir leurs investissements et d’une obligation de rachat sachant que les émetteurs de prêts ont toujours respecté leurs engagements contractuels. On peut néanmoins lui reprocher un manque de diversité géographique.

Forces de la plateforme

Debitum réalise des profits

A la lecture des différents rapports financiers de la plateforme Debitum Investments sur ces dernières années (2019-2020, 2021, 2022, 2023, 2024), on constate une forte progression de leurs revenus. En trois ans, leur chiffre d’affaires a été multiplié par dix, passant de 138K€ en 2021 à 1,3M€ en 2024.

Grâce à cette trajectoire financière, et malgré une augmentation des charges d’exploitation et administratives, Debitum Investments a réalisé un profit net de 111,319€ en 2024. Cette année marque un tournant important qui positionne l’entreprise parmi les meilleures plateformes européennes.

Plateforme réglementée

Debitum est une société de courtage en valeurs mobilières agréée (Licence No. 06.06.08.728/537) supervisée par la Commission des marchés financiers et des capitaux de la Banque centrale de Lettonie depuis 2021, l’une des autorités les plus strictes d’Europe en matière de protection des investisseurs.

La plateforme est régulée par le cadre législatif créé par l’Union européenne pour réglementer les marchés financiers dans l’Union et améliorer la protection des investisseurs (MiFID II). Par conséquent, la société fait l’objet d’audits périodiques et doit fournir des rapports financiers régulièrement.

De plus, du fait de cette réglementation MiFID II, les fonds des investisseurs sont conservés séparément des fonds propres de la plateforme et protégés par la loi. Si l’entreprise devenait insolvable, l’huissier ne pourrait pas utiliser les fonds des investisseurs pour honorer les dettes de l’entreprise.

Score de confiance

Depuis février 2025, Debitum Investments utilise un nouveau système de score de confiance (Trust Score) pour évaluer les émetteurs d’ABS et de Notes. Ce système attribue une note située entre A+ et F qui est basée sur trois composantes pondérées : juridique (40%), financière (40%) et complémentaire (20%).

Plus transparent que l’ancien système, le Trust Score analyse la qualité des garanties, la structure d’entreprise, l’historique de crédit, la rentabilité, et la position des fonds propres. Il s’intéresse aussi à la réputation et la réactivité des entreprises à l’origine des opportunités d’investissements proposées.

De plus, Debitum assure un suivi régulier avec des évaluations annuelles par le comité de crédit et une surveillance trimestrielle des bilans financiers. En cas de changements significatifs, le Trust Score est réévalué afin de garantir aux investisseurs des informations actualisées pour leurs décisions.

Données financières à jour

Dans l’ancienne version de cette analyse de plateforme, nous avions noté un manque au niveau des données financières publiées pour une part importante des émetteurs de prêts. Or, sur ce point, la Direction a fait évoluer les choses tant pour les sociétés historiques que celles plus récentes.

Toutes les sociétés proposent des bilans financiers très récents démontrant ainsi tant leur sérieux que leur volonté de faire preuve de transparence financière. Cela bénéficie tout à la fois aux investisseurs qui souhaitent faire leurs propres contrôles qu’à Debitum qui montre ainsi son professionnalisme.

La nouvelle Direction, qui possède une expertise avérée en matière bancaire et financière, marque ainsi sa différence avec l’ancienne équipe. Elle laisse le soin aux investisseurs particuliers de se faire leur propre opinion sans se fier exclusivement aux scores de confiance qu’elle a établis.

Obligation de rachat

Pour une grande partie des investissements listés, Debitum propose une obligation de rachat afin de protéger les investisseurs. Si le remboursement d’un prêt est en retard de plus de 90 jours, l’initiateur du prêt est dans l’obligation de le racheter et de couvrir le capital restant ainsi que les intérêts impayés.

Lorsqu’une telle situation se produit, la société émettrice du prêt a notamment l’obligation légale de vendre une partie de la garantie apportée en tant qu’emprunteur (stock, propriété, factures, inventaire) afin de recouvrer les fonds.

L’obligation de rachat a été déclenchée pour moins de 2 % des prêts listés sur Debitum, ce qui est un taux relativement faible par rapport à d’autres plateformes de prêt aux entreprises. Plus important encore, le taux de défaillance reste à 0 %, chiffre qui met en avant la robustesse des entreprises listées.

(Presque) Zéro default

Jusqu’à ce jour, Debitum a maintenu un taux de défaut égal à zéro puisque les émetteurs de prêts ont toujours respecté leurs obligations contractuelles vis-à-vis des investisseurs. La seule exception est la société Chain Finance qui a subi les conséquences de la guerre déclenchée en Ukraine début 2022.

Une guerre correspond à un cas de force majeure et ne peut donc être invoquée pour forcer aux remboursements. Néanmoins, Debitum a mis en place un plan d’action pour permettre la récupération de ces fonds (1,9M€) dont la taille est reste limitée au vu des volumes échangés sur la plateforme.

En plus de cela, la société de prêt a déjà récupéré une partie de ces fonds grâce à la vente des garanties associées (des voitures dans le cas présent). Cet argent sera versé aux investisseurs dès que les transferts entre l’Ukraine et l’Europe seront possibles (Loi martiale en Ukraine).

Skin in the game

Lorsque les émetteurs de prêts possèdent des parts dans les investissements qu’ils proposent (“skin in the game”), cela garantit aux investisseurs que leurs intérêts sont alignés. Une participation de 10 % sur un investissement de 100K€ signifie que l’émetteur investit 10K€ et les investisseurs 90K€.

Dans le cas de Debitum Investments, la très grande majorité des émetteurs de prêts ont du “Skin in the game” à hauteur de 10% dans les investissements qu’ils proposent. On peut notamment citer Evergreen, Sandbox Funding, Triple Dragon, Bono House, Foresto, Juno et Juno Finance.

La seule exception est le tout dernier émetteur arrivé en 2025, Latvia Forest Development Fund (LFDF), qui ne propose pas de skin in the game. Dans le même temps, c’est la seule des sociétés listées qui propose un score de confiance noté A, soit la plus haute note de tous les émetteurs de prêts.

Faiblesses de la plateforme

Manque de diversité géographique

Debitum Investments est une plateforme réglementée de qualité qui sélectionne rigoureusement les émetteurs de prêts. Par conséquent, leur nombre, bien que raisonnable, est assez limité. Mais il faut également ajouter à cela le fait que la majorité des émetteurs sont situés dans les états baltes.

En effet, tous les émetteurs de billets à ordre (Notes) sont situés en Lettonie tandis que l’on observe un peu plus de diversité parmi les émetteurs de titres (ABS) avec notamment le Royaume-Uni et l’Estonie.

Les investisseurs aimeraient voir plus d’opportunités d’investissement dans d’autres coins de l’Europe ou bien même un second émetteur de prêts localisé au Royaume-Uni. Debitum renforcerait son modèle économique en élargissant la diversité des projets d’entreprise proposés sur sa plateforme.

Mon avis sur Debitum Investments

Debitum propose des rendements attractifs sur des investissements fortement sécurisés grâce à une large gamme de biens collatéraux. De plus, la plateforme est bénéficiaire avec des profits solides et une base d’investisseurs importante dont l’expérience est facilitée par un score de confiance désormais bien rodé.

Notons également que c’est une plateforme intéressante qui permet de se diversifier tant au niveau de la nature des prêts, les emprunteurs étant des entreprises, que du point de vue géographique avec Triple Dragon, un très bon émetteur de prêts basé au Royaume-Uni ou Evergreen en Estonie.

Mais se diversifier entre différents prêts ne change rien au principe fondamental que l’obligation de rachat est aussi forte que l’émetteur du prêt est solide financièrement. On a beau mixer les prêts de différents emprunteurs, in fine c’est la société de prêt qui se porte garant vis-à-vis des investisseurs.

Mais de ce point de vue, il est appréciable de constater que cette plateforme d’investissement qui a désormais plusieurs années d’expérience n’a aucun défaut contractuel à son actif et que le taux d’investissements sur lesquels l’obligation de rachat a été activée est extrêmement faible (env. 1.5%).

Certains évoqueront la situation de l’entreprise ukrainienne mais il est difficile de tenir Debitum responsable d’une situation engendrée par le déclenchement d’une guerre aux frontières européennes C’est un cas de force majeure qui sort du cadre légal et qui va prendre du temps.

Debitum Investments a évolué de façon positive ces derniers mois sur la transparence financière des sociétés listées sur leur plateforme. Tant les sociétés historiques que celles nouvellement arrivées font preuve de sérieux en mettant leurs bilans financiers les plus récents à la disposition des investisseurs.

Cependant, un point sur lequel Debitum peut évoluer, c’est sur la diversité des émetteurs de titres (ABS) et de billets à ordre (Notes) listés. Les sociétés récemment arrivées sont des émetteurs de prêts sérieux et dynamiques, mais on aimerait voir d’autres pays représentés en dehors de la Lettonie.

Les investisseurs à court-terme souhaiteraient aussi avoir un marché secondaire qui est à l’ordre du jour mais toujours pas implémenté. Si des investissements d’une durée de 3 mois sont proposés occasionnellement, la durée minimale reste généralement d’au moins 6 mois.

Désormais, le principal défi de Debitum Investments réside dans sa capacité à attirer davantage d’émetteurs de prêt solides et venant de différents pays d’Europe. Nul doute que la Direction de la plateforme, qui possède une expérience forte dans les services bancaires et financiers, sera à la hauteur.

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À propos de l’auteur

Silvère est économiste et ingénieur informatique avec de nombreuses années d'expérience en gestion d'entreprise, investissement FinTech et marketing digital. Il investit principalement dans le crowdlending, notamment le prêt aux particuliers, le prêt aux entreprises et le crowdfunding immobilier.

Sources de l’article

1. À propos de la plateforme
2. SIA DN Operator au registre du commerce
3. Gouvernance de l’entreprise
4. Emetteurs de prêts et de Notes
5. Page de statistiques
6. Chaîne YouTube
7. Mise à jour 2025 du score de confiance
8. Changement d’actionnaires en 2023
9. Rapports financiers annuels
10. Analyse P2P Market Data
11. Définition d’un billet à ordre
12. Définition d’un ratio de couverture
13. Définition d’un titre d’emprunt
14. Institut IFT
15. Club d’investisseurs Letton Investor Klubs
16. Finfellas 2024