PeerBerry : challenger du crowdlending en Europe

PeerBerry a clairement le vent en poupe depuis trois ans déjà et creuse l’écart avec les autres plateformes de crowdlending. C’est en effet une plateforme solide, qui fait des profits et qui propose une stratégie de communication véritablement efficace. Dans le secteur du crowdlending, PeerBerry est une valeur montante en laquelle je crois énormément.

Mais cette brève présentation ne saurait refléter toutes les facettes de PeerBerry. Avant d’investir, je vous ai préparé une analyse poussée de cette plateforme de crowdlending. De cette manière, je vous invite à vous faire votre propre avis sur PeerBerry, avis déterminant dans votre stratégie menant à la liberté financière.

Qui est PeerBerry ?

La société (SIA) AV Marketplace

PeerBerry est une entreprise FinTech lettone basée et enregistrée sous le numéro 40203073653 avec pour nom officiel “AV Marketplace”. Bien que son siège social soit basé à Riga, leurs équipes sont physiquement localisées à Vilnius en Lituanie.

Lancée en juin 2017 par Aventus Group, PeerBerry est l’une des plateformes de prêts participatifs à la croissance la plus rapide. Après des débuts timides, l’entreprise s’est rapidement positionnée dans le Top 10 des plateformes de crowdlending en Europe. Son portefeuille de prêts est régulièrement dans le Top 3 des plus fortes progressions.

Peerberry Website

Le créateur : Aventus Group

Aventus Group a démarré son activité de prêts en 2009 dans des pays comme la Lituanie, la Lettonie, la République Tchèque et la Géorgie. C’est un groupe puissant qui compte aujourd’hui plus de 850 employés.

Le groupe avait déjà testé les plateformes P2P en rejoignant notamment Mintos en septembre 2016. Suite à quoi, Aventus Group avait quitté la plateforme pour fonder PeerBerry où il était alors le seul à proposer des prêts.

aventus group site web

Par la suite, la plateforme P2P PeerBerry s’est associée à d’autres sociétés de crédit permettant ainsi de diversifier son portfolio. Ainsi, elle réduisait le risque lié à un éventuel défaut de l’une de ces sociétés.

Et on peut dire que ça lui a réussi puisque la plateforme a généré des profits dès 2018 (98K€) et n’a de cesse de confirmer l’essai (284K€ en 2019, 142K€ en 2020).

profits peerberry 2018 2020

Les actionnaires actuels

Aventus Group a rapidement revendu PeerBerry à deux actionnaires privés : Genrik Baitiul et Ivan Butov. Puis, début 2021, Genrik Baitiul a revendu ses parts à Goris Trofimovas. De fait, aujourd’hui Ivan Butov et Goris Trofimovas sont actionnaires à parts égales de PeerBerry (50/50).

Ivan Butov est un expert dans la gestion des risques et de l’assurance qualité. Auparavant, il a dirigé différentes sociétés en tant que Directeur général et a occupé le poste de membre du comité de crédit de la Caisse populaire. Actuellement, il travaille pour la société TELEMED Medical Ultrasound Systems en tant qu’inspecteur qualité.

ivan butov

Igoris Trofimovas est le seul et unique membre du conseil d’administration. Il possède une bonne expérience dans le secteur du développement immobilier et de la finance. Il est titulaire d’une maîtrise en économie et en administration des affaires de l’université de Vilnius.

Il est aussi le frère d’Andrejus Trofimovas, PDG de plusieurs sociétés qui utilisent la marque “Aventus Group”.

goris trofimovas

Ces deux actionnaires sont des investisseurs passifs et n’ont pris aucune fonction chez PeerBerry. Ils ne participent pas non plus aux décisions de gestion de la plateforme.

L’équipe dirigeante

Le PDG de PeerBeery est Arunas Lekavicius qui avait été précédemment Responsable du département crédit-bail au sein de l’entreprise lituanienne 4finance. Vous pouvez d’ailleurs lire l’entretien qu’il m’a accordé dernièrement au sujet de PeerBerry dont il a pris les rênes en 2019.

À ses côtés, Viktar Kamiahin est le Directeur technique. Spécialisé en développement web, il a fait ses armes au sein de l’industrie touristique en produisant des systèmes de réservation en ligne et des outils de relation client. Arrivé en 2017 au sein groupe Aventus, il en est devenu le Directeur technique avant de basculer sur PeerBerry.

arūnas lekavičius

Arūnas Lekavičius

viktar kamiahin

Viktar Kamiahin

PeerBerry a récemment mis à jour sa page “À propos” affichant désormais une équipe composée de 10 employés.

Quelques chiffres en 2021

Voici quelques données chiffrées pour l’année en cours :

  • Montant total des fonds investis : 599 M€
  • Montant total versé aux investisseurs : 7,28 M€
  • Rendement annuel moyen : 9.97%
  • Nombre d’investisseurs : 39 466
  • Portefeuille moyen par investisseur : 3 600€

Malgré un ralentissement milieu 2020 du fait de la crise liée au coronavirus, le montant total de prêts financés sur la plateforme est en pleine croissance comme le montrent les statistiques ci-dessous :

portfeuille prets peerberry aout 2021

Les fonds investis par les investisseurs actifs sur PeerBerry dépassent désormais le demi-milliard d’euros. Ce volume installe confortablement PeerBerry dans le top 10 des plateformes européennes.

Ce chiffre est d’autant plus impressionnant au vu de la relative jeunesse de PeerBerry en comparaison des autres plateformes du même gabarit.

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Comment fonctionne PeerBerry ?

PeerBerry est une place de marché

PeerBerry est une plateforme de financement participatif, également appelée plateforme de crowdlending (ou p2p lending).  C’est en fait une place de marché en ligne qui met en relation des investisseurs avec des sociétés de crédit.

Les investisseurs sont des particuliers ou des entreprises à la recherche d’opportunités financières leur permettant de faire fructifier leur capital. Ils sont rémunérés grâce à des taux d’intérêts qui leur sont reversés en fonction du capital investi.

Les sociétés de crédit sont des entreprises qui prêtent des fonds à des emprunteurs, eux-mêmes particuliers ou entreprises. Ces emprunteurs ont ainsi accès à des liquidités pour financer leurs projets.

place de marche peerberry

La plateforme PeerBerry agit comme un agrégateur de prêts dans lesquels les investisseurs peuvent choisir de placer leur capital selon un certain nombre de critères qui leur sont propres.

PeerBerry n’est donc qu’un intermédiaire entre ces sociétés de crédit et les investisseurs qui souhaitent diversifier leurs placements financiers dans plusieurs types de prêts ou dans différents pays.

Sociétés de prêts sur PeerBerry

Le rôle des sociétés de crédit

Ces sociétés de crédit ont la responsabilité d’évaluer la solvabilité des emprunteurs, d’accorder leurs propres prêts puis de les proposer sur la plateforme.

Sur PeerBerry, on compte 23 sociétés de crédit, dont 17 sont affiliées à Aventus Group, 5 à Gofingo, ainsi que Lithome en son nom propre et plus récemment le SIBgroup.

Lorsque l’une de ces sociétés de crédit liste un prêt sur PeerBerry, celui-ci a d’ores et déjà été accordé à l’emprunteur. La société de crédit ne fait que proposer aux investisseurs de financer ce prêt à leur côté.

Via l’interface du site, les investisseurs ont la possibilité de parcourir les prêts proposés par ces sociétés de crédit puis de prendre leurs propres décisions d’investissement.

exemple prêt peerberry

Au passage, la société de crédit se rémunère en tant qu’intermédiaire financier puisque le rendement proposé à l’investisseur ne sera pas exactement au même niveau que le taux d’intérêt du prêt accordé à l’emprunteur.

En plus de cela, elle peut réallouer son capital vers d’autres emprunteurs, et recommencer l’opération à hauteur de ses fonds propres.

modele economique crowdlending

Chronologie d’un investissement

Sur PeerBerry, le montant minimum qu’il est possible d’investir dans un prêt est de 10€. Les taux de rendements annuels se situent entre 9% et 12%, soit une fourchette moins large que sur Mintos qui se justifie par le fait que le niveau de risque est assez similaire entre les différents prêts listés.

Il est possible de bonifier ces taux grâce au programme de fidélité de la plateforme. En effet, les investisseurs qui placent un capital de 10K€ bénéficient de +0.5% sur tous leurs investissements. Et cette bonification des taux peut aller jusqu’à +1% comme l’indique l’illustration ci-dessous.

peerberry programme fidélité

Pour ma part, je suis très heureux des rendements que me procure PeerBerry. Dans le graphique qui suit, vous avez un aperçu des revenus passifs que je génère chaque mois sur cette plateforme :

Après un démarrage tout en douceur, j’ai progressivement fait grimper les fonds alloués à cette plateforme. Plus les signes positifs se multipliaient, plus j’investissais. Jusqu’à ce que Peerberry devienne l’une de mes principales plateformes d’investissement.

Grâce à un choix judicieux d’investissements, il est possible tout à la fois d’obtenir des rendements intéressants (jusqu’à 12% par an), sécurisés et liquides.

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Les prêts que je sélectionne sont généralement établis pour une durée d’un mois environ. C’est une échéance parfaite pour les investisseurs désireux de ne pas bloquer leur argent sur des durées trop longues.

Par ailleurs, cette durée d’un mois explique pourquoi la plateforme PeerBerry favorise le paiement du principal et des intérêts en même temps, c’est-à-dire à l’échéance du prêt. Alors que généralement, sur les autres plateformes et pour des durées plus longues, les intérêts sont réglés à des échéances intermédiaires.

peerberry intérêts investisseurs août 2021

Ainsi, si vous prêtez 100 sur une échéance à 28 jours, l’emprunteur versera (par exemple) 102 à la société de crédit 4 semaines plus tard. Cette dernière prélèvera sa commission puis versera le solde à PeerBerry, qui pourra à son tour prélever sa commission avant de vous régler le principal  et les intérêts prévus.

C’est ainsi que PeerBerry se rémunère car la plateforme ne prélève aucun frais sur les investissements effectués, sur la gestion des prêts, sur la revente d’investissements ou encore sur les  retraits effectués par les investisseurs.

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Investir sur PeerBerry

Qui peut investir sur PeerBerry ?

Les personnes majeures et les entreprises ont le droit d’investir sur PeerBerry dès lors qu’elles possèdent un compte bancaire situé dans un pays de l’Espace Économique Européen (États membres de l’UE plus la Suisse, la Norvège, l’Islande et le Liechtenstein).

En cela, la plateforme se  conforme aux exigences AML (“Anti Money Laundering“). Et PeerBerry procèdera également à la vérification de votre identité.

compte bancaire europeen

En conséquence de quoi, vous pouvez vous inscrire sur PeerBerry sans pour autant vivre en Europe et sans être citoyen européen. Il suffit simplement d’y posséder un compte bancaire (comme c’est le cas pour moi qui vit en Asie).

Même si vous êtes citoyen thaïlandais, il est possible de démarrer sur PeerBerry en ouvrant simplement un compte Transferwise en euros. PeerBerry s’assurera simplement que vous avez plus de 18 ans et que vous avez une carte d’identité en bonne et due forme.

Fonctionnement de Peerberry

À ce jour, les investisseurs inscrits sur PeerBerry placent leurs fonds depuis plus de 80 pays à travers le monde.

investisseurs peerberry monde

Pour aller un peu plus loin dans l’analyse, sachez que les principaux pays à investir sur PeerBerry sont (dans l’ordre) :

  • Allemagne
  • Espagne
  • Portugal
  • Argentine
  • Royaume-Uni
  • Pays-Bas
  • Lituanie

Notons que la plateforme est disponible en anglais, en allemand et en espagnol.

Dans quoi investir sur PeerBerry ?

Sur PeerBerry, les investisseurs ont un choix relativement large quant aux types d’investissement possibles. Ils peuvent en effet investir leurs fonds dans différents types de prêts :

  • Prêts de court terme pret court terme
  • Prêts de long terme pret personnel
  • Prêts hypothécaires pret hypothecaire
  • Prêts pour achat de voiture pret pour achat voiture
  • Prêts aux entreprises pret entreprise

Pour les prêts de court terme, les emprunteurs remboursent le principal et les intérêts en même temps à l’échéance du prêt (quelques jours pour les prêts sur salaire à court terme).

prêts court terme peerberry

Pour les prêts à long terme, la plateforme P2P PeerBerry reverse chaque mois une partie du principal avec les intérêts. Le remboursement du principal démarre à un niveau bas puis augmente à chaque échéance tandis que les intérêts suivent le chemin inverse.

Les prêts immobiliers fonctionnent différemment. Chaque mois, seuls les intérêts sont payés, tandis que le principal n’est versé qu’à l’échéance finale.

Je n’ai encore jamais vu de prêts pour achat de voiture ou bien à destination des entreprises sur PeerBerry.

Prêts disponibles sur PeerBerry

PeerBerry offre assez peu d’informations sur les emprunteurs finaux dont elle facilite le financement. La grande majorité de ces emprunteurs ont opté pour des prêts à la consommation sur du court-terme. La durée de ces prêts est généralement située entre 6 et 60 jours.

Où investir avec PeerBerry ?

Il est important de connaître les pays dans lesquels nous investissons puisque la situation macroéconomique d’un pays peut s’avérer déterminante. En termes de diversification, il s’avère également intéressant de réduire notre dépendance vis-à-vis des performances économiques de certains pays en particulier.

Les emprunteurs que l’on peut trouver sur la plateforme sont basés dans les pays suivants : République Tchèque, Kazakhstan, Lituanie, Moldavie, Pologne, Fédération russe,  Sri Lanka, Ukraine, et Vietnam.

investir monde entier

Les investisseurs peuvent ainsi diversifier géographiquement leur portefeuille dans 9 régions du monde. On reste encore loin de ce que propose Mintos mais c’est un bon début pour diversifier ses actifs en crowdlending.

Dans la pratique, on constate tout de même qu’il y a une très grande majorité de prêts provenant d’Ukraine et de Russie.

Quoi qu’il en soit, PeerBerry n’accepte que les transferts bancaires en euros de type SEPA.

sepa

Processus d’inscription

PeerBerry propose un processus d’inscription simple et efficace. Quelques minutes suffisent pour s’inscrire durant lesquelles Peerberry va à l’essentiel sans questions superflues.

Après avoir vérifié votre numéro de téléphone (ce que ne fait pas Mintos par exemple), Peerberry procède à la vérification de votre identité afin de se conformer aux lois européennes de lutte contre le blanchiement d’argent.

Pour créer un compte sur Peerberry, les critères sont :

  • Avoir plus de 18 ans
  • Posséder un compte bancaire dans l’espace économique européen

Peu importe votre lieu de résidence et votre nationalité. Et en cas de difficulté à ouvrir un compte bancaire (si vous n’êtes pas un citoyen européen) alors il vous suffit simplement d’ouvrir un compte en euros sur (Transfer)Wise.

Comment investir sur Peerberry ?

Il est possible d’investir manuellement ou bien de constituer des stratégies d’investissement automatisées. Dans les deux cas, il est appréciable de voir que c’est l’investisseur qui est maître de ses choix, ce qui n’est pas le cas sur toutes les plateformes (Ex. Robocash et Swaper).

Stratégie d’investissement manuelle

Comme beaucoup d’autres plateformes P2P, PeerBerry propose  l’investissement manuel. Dans ce cas, l’investisseur sélectionne lui-même le prêt sur lequel il souhaite investir en fonction de critères qui lui sont propres : montant prêté, taux d’intérêt attendu, durée d’emprunt, type de prêt, localisation géographique de l’emprunteur…

Exemple de prêt

Pour faciliter ce travail d’identification, l’investisseur peut également mettre en place (et sauvegarder) différents filtres de critères afin de pouvoir semi-automatiser sa recherche de prêts lorsqu’il souhaite investir ou réinvestir.

Une fois qu’il a confirmé les investissements sur lesquels il souhaite se positionner, l’investisseur a la possibilité de les visualiser sur son tableau de bord. On y trouve des informations telles que le pays de l’emprunteur, la date d’achat, le type de prêt, le taux d’intérêt, le montant investi, la date de paiement prévue, etc…

Prêts en cours

Stratégie d’investissement automatisée

Notons également qu’en dehors de la localisation géographique, les prêts sur la plateforme P2P PeerBerry se ressemblent beaucoup. Du coup, il est intéressant de mettre en place un investissement automatisé.

Il vous faudra alors spécifier le montant que vous souhaitez investir par prêt, la durée souhaitée des prêts, les montants à investir, les sociétés de crédit ciblées. La plateforme s’occupera alors de réaliser les investissements à votre place sans qu’aucune action de votre part ne soit requise.

Auto-investissement

Les stratégies PeerBerry

PeerBerry propose désormais ses propres stratégies d’investissement pour celles et ceux qui souhaitent entièrement déléguer la gestion de leurs actifs en crowdlending.

Ces 3 stratégies sont les suivantes :

  • Court-terme : prêts de moins de 31 jours dont les taux d’intérêt varient entre 9% et 12% par an.
  • Long-terme : prêts de moins de 5 ans dont les taux d’intérêt varient entre 10% et 11.5% par an.
  • Immobilier : prêts immobiliers de moins d’1 an dont les taux d’intérêt varient entre 9% et 11.5% par an.

Ces 3 stratégies iront s’approvisionner chez l’ensemble des sociétés de crédits, ce que personnellement je ne fais pas. Par ailleurs, l’intégralité de votre capital et des intérêts générés seront réinvestis automatiquement tant que vous ne mettez pas fin à la stratégie sélectionnée.

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Pas de marché secondaire

Enfin, contrairement à beaucoup de ses homologues du secteur (comme Swaper par exemple), la plate-forme ne propose pas de marché secondaire. Cela signifie que vous devez conserver vos investissements jusqu’à échéance.

Ainsi, pour retirer vos fonds investis, il faudra d’ores et déjà mettre fin à votre stratégie d’investissement automatisée puis attendre que les prêts dans lesquels vous avez investis se terminent.

À la suite de quoi, les capitaux investis ainsi que les intérêts générés seront portés à votre crédit sur votre compte. Il ne vous restera alors plus qu’à effectuer des retraits vers votre compte bancaire.

recuperer capital

Mais une très bonne liquidité

Quoi qu’il en soit, la grande majorité des prêts ne durant qu’une trentaine de jours, un marché secondaire n’aurait pas forcément de sens.

Même en admettant que vous ayez un taux de défaut de 15% (pour ma part, je suis à 17%), cela signifie que 85% de vos fonds sont disponibles dans un délai maximum d’un mois après l’arrêt de l’investissement automatique.

status investissements peerberry investisseur nomade

Puis, il vous faudra un maximum de 60 jours supplémentaires pour que la garantie de rachat fasse effet et que vous receviez les 15% restant. Cela signifie que 100% de votre investissement et des intérêts générés peuvent être disponibles en trois mois maximum.

En l’espèce, à la lumière de ce qui vient d’être explicité, On peut donc constater que PeerBerry offre malgré tout un niveau de liquidité plus qu’acceptable.

peerberry liquidité stabilité

Comment investir sur Peerberry ?

Il est possible d’investir manuellement ou bien de constituer des stratégies d’investissement automatisées. Dans les deux cas, il est appréciable de voir que c’est l’investisseur qui est maître de ses choix, ce qui n’est pas le cas sur toutes les plateformes (Ex. Robocash et Swaper).

Stratégie d’investissement manuelle

Comme beaucoup d’autres plateformes P2P, PeerBerry propose  l’investissement manuel. Dans ce cas, l’investisseur sélectionne lui-même le prêt sur lequel il souhaite investir en fonction de critères qui lui sont propres : montant prêté, taux d’intérêt attendu, durée d’emprunt, type de prêt, localisation géographique de l’emprunteur…

Exemple de prêt

Pour faciliter ce travail d’identification, l’investisseur peut également mettre en place (et sauvegarder) différents filtres de critères afin de pouvoir semi-automatiser sa recherche de prêts lorsqu’il souhaite investir ou réinvestir.

Une fois qu’il a confirmé les investissements sur lesquels il souhaite se positionner, l’investisseur a la possibilité de les visualiser sur son tableau de bord. On y trouve des informations telles que le pays de l’emprunteur, la date d’achat, le type de prêt, le taux d’intérêt, le montant investi, la date de paiement prévue, etc…

Prêts en cours

Stratégie d’investissement automatisée

Notons également qu’en dehors de la localisation géographique, les prêts sur la plateforme P2P PeerBerry se ressemblent beaucoup. Du coup, il est intéressant de mettre en place un investissement automatisé.

Il vous faudra alors spécifier le montant que vous souhaitez investir par prêt, la durée souhaitée des prêts, les montants à investir, les sociétés de crédit ciblées. La plateforme s’occupera alors de réaliser les investissements à votre place sans qu’aucune action de votre part ne soit requise.

Auto-investissement

Les stratégies PeerBerry

PeerBerry propose désormais ses propres stratégies d’investissement pour celles et ceux qui souhaitent entièrement déléguer la gestion de leurs actifs en crowdlending.

Ces 3 stratégies sont les suivantes :

  • Court-terme : prêts de moins de 31 jours dont les taux d’intérêt varient entre 9% et 12% par an.
  • Long-terme : prêts de moins de 5 ans dont les taux d’intérêt varient entre 10% et 11.5% par an.
  • Immobilier : prêts immobiliers de moins d’1 an dont les taux d’intérêt varient entre 9% et 11.5% par an.

Ces 3 stratégies iront s’approvisionner chez l’ensemble des sociétés de crédits, ce que personnellement je ne fais pas. Par ailleurs, l’intégralité de votre capital et des intérêts générés seront réinvestis automatiquement tant que vous ne mettez pas fin à la stratégie sélectionnée.

Risqué d’investir sur PeerBerry ?

Les investisseurs chevronnés sont pleinement conscients du compromis “Risque vs Rendement”. Cela signifie que plus les rendements proposés sont élevés, plus il y a de risques que l’emprunteur fasse défaut.

Sachant que PeerBerry propose des intérêts intéressants (comme l’indique mon taux de rendement indiqué ci-dessous), analysons de plus près le risque couru par l’investisseur.

nar peerberry

Il faut avant tout savoir que PeerBerry offre principalement des prêts sur salaires. Les emprunteurs ont généralement besoin d’un coup de pouce et ne contactent pas leur banque au vu des démarches administratives ou bien de leur historique financier.

Ces prêts proviennent majoritairement des sociétés du groupe Aventus (pour environ 80%) tandis que les 20% restant sont proposés par le groupe Gofingo, LitHome et SIB Immobilier.

Aventus Group

Gofingo

Lithome

SIBgroup

Pour l’instant, je ne mentionne pas les développements en cours au sujet de la licence de Peerberry en Lettonie. Ce point fait l’objet de développements récents dont vous pouvez lire la teneur dans cet article dédié.

Limite d’endettement et réserve de trésorerie

En premier lieu, il est important de comprendre que ces sociétés partenaires ont un accord juridique avec PeerBerry pour n’emprunter qu’un maximum de 45% de leur portefeuille total de prêts via le crowdlending. Le reste des prêts est émis sur leurs propres fonds.

Ainsi, PeerBerry contrôle le niveau d’endettement de ses partenaires afin que ceux-ci ne dépassent jamais la limite fixée contractuellement. Si le niveau d’emprunt de ces “loans originators” venait à atteindre la limite fixée, leurs prêts ne seraient alors plus listés sur la plateforme jusqu’à ce que la situation s’améliore.

45 limite

Par ailleurs, les sociétés partenaires de PeerBerry accumulent en continu une réserve de trésorerie de 10% (voire plus) du portefeuille de prêts. PeerBerry peut alors contractuellement utiliser cette réserve à tout moment pour rembourser des prêts aux investisseurs.

100% des prêts garantis

De plus, ces sociétés de crédit accompagnent automatiquement les projets d’investissement d’une garantie de rachat. Ainsi, en cas de défaillance d’un emprunteur, la société de crédit rachète le prêt en défaut à l’investisseur et elle verse également les intérêts qu’il aurait dû percevoir.

Commencer à investir

Proposée sur tous les prêts, cette garantie de rachat offre aux investisseurs une véritable protection de leur investissement.

Si l’emprunteur tarde à rembourser un prêt pendant une durée supérieure à 60 jours, la société de crédit est légalement tenue de racheter les parts de l’investisseur dans le prêt en question (capital restant dû majoré des intérêts courus pour la période du prêt).

60 jours guarantie

Exemple de garantie de rachat

Pour bien comprendre ce mécanisme de garantie de rachat, voici un exemple concret :

1Vous prêtez 100€ à un emprunteur en Lituanie à 15% qui est censé rembourser ces fonds 30 jours plus tard.

2Un mois plus tard, on constate qu’aucun paiement n’a été reçu sur votre compte.

3C’est la société de crédit qui va alors relancer l’emprunteur pour tenter d’obtenir le paiement.

4Si 60 jours après la date d’échéance initiale, l’emprunteur n’a toujours pas remboursé son prêt, la garantie de rachat entre alors en vigueur.

5Ainsi, la société de crédit transmet les 100€ ainsi que les intérêts à PeerBerry conformément à la garantie de rachat.

6Votre compte PeerBerry est ensuite crédité du principal majoré des intérêts convenus de 15%.

Au final, on peut même constater qu’il n’y a aucune perte (coût d’opportunité) puisque l’investisseur percevra des intérêts durant la période d’extension du prêt (entre 1 et 60 jours).

interets paiement retard

Notons enfin que la garantie de rachat n’est mobilisée qu’à hauteur de 1,5 à 2% de l’ensemble des prêts répertoriés sur la plateforme. Et à ce jour, aucun prêt ne s’est retrouvé en défaut depuis que PeerBerry a démarré ses activités.

Garantie de groupe

Si malgré tout, un problème d’insolvabilité survenait au niveau de la société de crédit elle-même, PeerBerry offre une garantie supplémentaire appelée la garantie de groupe.

Cette garantie de groupe intervient dans le cas où la société de crédit ne serait pas en mesure de couvrir la garantie de rachat.

Garantie de rachat

Dans ce cas, toutes les autres sociétés de crédit du groupe auquel elle appartient sont solidaires et remboursent ce qui est dû par leur société “soeur”. Les conditions dans lesquelles un tel remboursement s’organiserait sont connues des sociétés uniquement. Aucun document public détaillant de telles conditions de remboursement n’a été publié à ce jour.

Diversification du risque

En matière d’investissements P2P comme pour toute autre classe d’actifs, il est bon de pouvoir diversifier ses avoirs. Cela permet d’atténuer votre exposition diminuant de facto votre niveau de risque.

Cela peut se faire simplement sur PeerBerry puisque le montant minimum d’un investissement est de 10€. Donc il vous est possible d’investir sur 100 prêts avec une mise initiale de 1000€.

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Mais sachant qu’il existe une garantie de rachat, l’important n’est donc pas tant de diversifier vos prêts que de diversifier les sociétés de crédit avec lesquelles vous travaillez. En cas de défaut d’une société, vous limitez ainsi automatiquement la perte éventuelle.

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Mon avis sur Peerberry

Il faut avouer que PeerBerry, pourtant une jeune plateforme apparue en 2017, est en passe de devenir l’un des leaders du secteur des prêts P2P.

Cette entreprise a su agréger un nombre important d’acteurs puisqu’elle compte désormais 23 sociétés de crédit tandis que  plusieurs dizaines de milliers d’investisseurs lui font déjà confiance.

Pas étonnant donc de constater que PeerBerry faisait déjà des profits en 2018.

profits peerberry

Notons également que le volume des prêts à ce jour se situe dans la moyenne haute des acteurs du P2P puisque PeerBerry se classe dans le top 10. Il faut dire que la plateforme a été bien aidée par Aventus Group qui a démarré son activité de prêts il y a plus de 10 ans déjà.

Enfin, PeerBerry offre une réelle diversification géographique avec pas moins de 9 pays représentés.

Néanmoins la plateforme a encore quelques marges de manoeuvre pour améliorer son fonctionnement.

Ni marché secondaire, ni fonds de réserve

La plupart des concurrents sérieux du marché P2P proposent un marché secondaire (souvent avec une commission à payer c’est vrai).

marche secondaire

Ce type de marché améliore la liquidité de la plateforme en permettant aux investisseurs de sortir plus rapidement que prévu.  En corollaire, un marché secondaire augmente le nombre de prêts proposés sur la plateforme à ceux qui souhaitent investir.

PeerBerry invoque le fait qu’ils n’ont pas besoin de marché secondaire car la grande majorité de leurs prêts sont de très courte durée (environ 1 mois). Ils n’ont pas tort effectivement car cette caractéristique permet d’’assurer une bonne liquidité.

marche liquide

Pour ce qui concerne l’absence de fonds de réserve, PeerBerry est en phase avec une grande partie des plateformes qui n’en utilisent généralement pas. PeerBerry invoque une bonne excuse qui est la garantie de rachat par le groupe mère (Aventus ou Gofingo) en cas de défaut de paiement.

Informations sur les sociétés de crédit

Comme mentionné plus haut, PeerBerry collabore avec deux grands groupes financiers Gofingo et Aventus Group ainsi qu’avec deux petits prêteurs, Lithome et SIBgroup. Au total, les investisseurs peuvent mettre leurs fonds dans des prêts provenant de 23 sociétés de crédit.

Il y a encore peu de temps, il n’y avait que très peu d’informations sur ces sociétés de crédit. Mais la crise de 2020 a permis d’apporter davantage de transparence.

Désormais, les investisseurs ont accès à la taille de leur portefeuille de prêts, au montant total des prêts financés, à leur localisation géographique, à leur date de création, à leur taille en nombre d’employés ainsi qu’à des informations sur la garantie de rachat et les intérêts.

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Ces nouvelles informations ont permis d’accroître la confiance des investisseurs dans la plateforme.

Par ailleurs, il me semblerait intéressant que PeerBerry développe un jour son propre système de notation comme l’ont fait d’autres plateformes telles que Mintos.

En effet, je comprends que les plateformes ne travaillant qu’avec une seule société de crédit ne le fassent pas (Swaper par exemple). Mais avec 23 sociétés de crédit, il me semblait important que PeerBerry s’y mette.

À ce sujet, PeerBerry avance des raisons intéressantes. En effet, leur équipe souligne que malgré de bonnes notations sur d’autres plateformes P2P, certains “loan originators” n’ont pas bien vécu la crise du covid19.

covid vs finance

PeerBerry avance que son concept est différent puisque leur management préfère “garder la main” sur les performances de chaque “loan originator” en se reposant notamment sur leurs rapports financiers.

Et d’autre part, PeerBerry renvoie ce travail vers le régulateur de Lettonie qui applique un modèle de notation incluant 23 critères aux “loan originators” listés sur leur plateforme. Le résultat de cette notation montre que ces “loan originators” présentent un risque faible ou modéré.

fcmc

Pas de “skin in the game

La plateforme P2P PeerBerry n’impose pas à ses sociétés de crédit de garder de la “skin in the game” contrairement à ce que font des plateformes comme Mintos et Iuvo.

Arunas Lekavicius, le CEO, invoque le fait que la garantie de groupe existe, que les états financiers des sociétés de crédit sont vérifiés tous les 6 mois et que son équipe mène également des processus internes pour vérifier leur portefeuille chaque mois.

J’ajouterais que le plafond du niveau d’endettement fixé à 45% joue en quelque sorte ce rôle de “skin in the game“.

Réserves sur la garantie de groupe

Concernant la garantie de groupe, bien que celle-ci se pose en tout dernier recours et qu’elle n’ait jamais été mobilisée jusqu’ici, il est tout de même possible d’émettre quelques réserves.

emettre reserves guarantie de rachat peerberry

Avant toute chose, précisons que “Aventus Group” est en fait simplement une marque commerciale. L’entreprise derrière ce groupe est la société “Aventus Capital”.

Ensuite, Il faut expliquer un point central : “Aventus Capital” ne représente pas une holding des différentes sociétés de crédit listées sur PeerBerry. En conséquence de quoi, ces sociétés ne sont pas des filiales du groupe Aventus qui n’est donc pas non plus leur maison-mère.

Du coup, un certain nombre d’investisseurs ont émis des réserves sur la validité de la garantie de groupe et sur l’entité qui garantit in fine les prêts au nom de cette garantie de groupe.

En fait, les sociétés de crédit agissant sous les marques “Aventus Group” et “Gofingo Group” ont signé entre elles des accords de garanties croisées. Avec ces accords, toutes les entreprises se portent garant pour toutes les autres.

garant

Si l’une d’entre elles rencontre des difficultés financières suffisamment sérieuses pour demander à ce que soit mobilisée la garantie de groupe, alors c’est au “management”, constitué des actionnaires et des directeurs des sociétés, de déterminer dans quelle mesure chacun contribuera à la dette.

C’est ce que PeerBerry a expliqué sur son site : Qu’est-ce que la garantie de groupe signifie et comment cela fonctionne ?

Alors, il est vrai que cette garantie de groupe, qui n’existe pas sur d’autres plateformes est un plus dans la gestion du risque. Mais dès lors qu’elle est mise en avant par PeerBerry, certaines questions se posent quant à sa mise en œuvre pratique :

  • L’implication des actionnaires dans le management est-elle juridiquement valable ?
  • Comment ce management va déterminer dans la pratique la contribution de chaque société ?
  • En cas de défaut d’une des sociétés, vers qui les investisseurs doivent-ils se tourner ?

Notons enfin que ces accords ne sont pas publics, mais leur existence est simplement attestée par un mémorandum.

memorandum peerberry

Pour ma part, je ne trouve pas que ce montage juridique établi par des avocats soit véritablement un problème. C’est un plus d’avoir cette garantie par rapport à d’autres plateformes qui ne la proposent pas.

D’ailleurs, le régulateur n’est pas du tout intéressé par la garantie de groupe. Celui-ci est davantage concentré sur les performances financières des “loans originators” et sur la lutte contre le blanchiment d’argent.

La lutte contre le blanchiment d’argent est d’ailleurs l’une des étapes les plus importantes de tout le processus réglementaire, car elle implique à la fois les emprunteurs, les partenaires commerciaux de PeerBerry et les investisseurs.

Pour conclure, disons qu’il vaut mieux voir cette garantie de groupe comme un engagement public de ces différentes sociétés de s’entraider en cas de coup dur en mettant en œuvre toutes les ressources disponibles. Mais gardons à l’esprit qu’il ne s’agit effectivement pas d’une obligation juridique.

entraide

Alternatives à PeerBerry ?

Beaucoup de gens sont sceptiques quant à ces plateformes de prêt P2P et préfèrent diversifier leurs investissements sur plusieurs plateformes au cas où les choses n’iraient pas dans le bon sens pour l’une d’entre elles.

Bien que je pense que la plateforme PeerBerry fasse partie du top 5 des plateformes en Europe, il y en a d’autres qui s’avèrent tout aussi intéressantes. Elles mériteraient d’être étudiées et éventuellement utilisées pour diversifier votre portefeuille.

Voici quatre autres plateformes parmi mes favorites :

Réflexions finales

Malgré les risques d’investissement inhérents à toute plateforme P2P, il ne fait aucun doute que PeerBerry est l’une des meilleures plates-formes P2P sur le marché. C’est ce qu’elle a démontré durant la crise du covid19 en 2020.

Par ailleurs, sur cette plateforme, jamais une société de crédit n’a fait défaut à ce jour. Elle est donc idéale pour ceux qui recherchent des options d’investissement alternatives aux investissements plus traditionnels.

insription peerberry

Un point qui me plaît énormément, c’est la durée très courte des prêts (c’est d’ailleurs cet aspect qui m’a fait investir sur Swaper également) qui permet d’assurer une bonne liquidité. En cela, on comprend aisément pourquoi l’absence de marché secondaire n’est pas pénalisante.

Par ailleurs, PeerBerry a un avantage certain en termes de diversification avec pas moins de 23 sociétés de crédit permettant d’investir sur 9 pays différents. Le nombre élevé de sociétés de crédit permet également à PeerBerry de proposer un flot continu de prêts évitant ainsi le phénomène de “cash-drag“.

En matière de risque, celui-ci est vraiment bien maîtrisé grâce à la double garantie (garantie de rachat + garantie de groupe). Même s’il est vrai que l’introduction d’un système de notation permettrait de guider les investisseurs les moins aguerris.

evolution investisseurs

Autre point : PeerBerry réalise des bénéfices chaque année depuis sa création, ce qui n’est pas le cas de toutes les plateformes de crowdlending, y compris les plus importantes.

Enfin, en matière de ressources humaines, je trouve leur politique prudente car les embauches se font à un rythme normal à savoir quelques recrutements annuels. À ce sujet, j’écrivais dans ma dernière version de cette analyse qu’il serait bon de prévoir un recrutement au niveau de leur support, trop lent à mon goût.

C’est chose faite avec le recrutement de la charmante Kotryna en qualité de Customer Care and Operations Manager.

kotryna dovgilaite peerberry

À votre avis, Peerberry est-elle une plateforme que l’on peut considérer fiable ?

Avez-vous déjà commencé à investir ?

Je serais heureux de connaître votre sentiment sur cette plateforme qui affiche une telle réussite depuis sa création.

Veuillez laisser vos questions sur la plateforme ci-dessous et je serai ravi d’y répondre.

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