Score A-
82 / 100
Stikcredit ou Stik Credit JSC est une société financière fondée en 2013 proposant des prêts personnels en ligne pour les consommateurs bulgares, et dirigée par Svetlin Sabev. Elle est accréditée comme institution financière par la Banque Nationale de Bulgarie sous le numéro BGR00370.
La société Stik Credit JSC, qui sert plus de 45 000 clients, possède sa propre plateforme de crowdlending : Afranga. Celle-ci est dûment régulée comme Prestataire de Services de Financement Participatif Européen (PSFPE) depuis le 12/9/2023 sous le code d’identification BGCF2400863.
Pour les besoins de cette analyse financière, je me suis appuyé sur leurs 5 derniers rapports annuels : 2020, 2021, 2022, 2023 et 2024. A ma connaissance, ces rapports ont été dûment audités. La monnaie indiquée dans les rapports (BGN) a été convertie en euros pour plus de clarté.
Rentabilité : A
L’évolution du chiffre d’affaires de Stik-Credit JSC révèle une croissance exceptionnelle et soutenue. Partant de 5,14 M€ en 2020, la société a atteint 17,04 M€ en 2024, soit une progression remarquable de 232% en quatre ans, démontrant une expansion commerciale particulièrement dynamique et performante.
L’évolution de sa rentabilité présente un parcours contrasté mais globalement positif. Après une progression initiale de 2,34 M€ en 2020 à 2,61 M€ en 2021, puis un recul en 2022 à 2,02 M€, la société a démontré une remarquable capacité de récupération, atteignant 3,48 M€ en 2024.
Liquidité : A-
La liquidité de Stik-Credit JSC présente une position solide en 2024. Avec 6,64 M€ de liquidités et équivalents, la société dispose d’une trésorerie confortable représentant 23,4% du total de ses actifs totaux.
Cette trésorerie lui offre une couverture de 73,2% de ses engagements à court terme, démontrant une capacité financière satisfaisante pour honorer ses obligations immédiates et soutenir ses opérations courantes.
Solvabilité : B
La solvabilité de Stik-Credit JSC démontre une structure financière équilibrée et robuste. Avec 15,28 M€ de capitaux propres face à 13,03 M€ de passifs, la société affiche un ratio d’endettement modéré de 46,0% et un ratio de solvabilité de 117,2%, témoignant d’une capacité solide à honorer ses engagements financiers à long terme.
Qualité crédit : B+
La qualité crédit de Stik-Credit JSC révèle des défis modérés nécessitant une surveillance attentive. Sur un portefeuille de 14,57 M€, 7,94 M€ de prêts sont sans retard, tandis que 3,67 M€ présentent plus de 90 jours de retard.
Mais les provisions de 8,50 M€ couvrent largement ces risques, démontrant une gestion prudente des créances douteuses.
Croissance : A+
La croissance de Stik-Credit JSC illustre une expansion exceptionnelle et soutenue sur quatre ans. Le chiffre d’affaires a bondi de 5,14 M€ à 17,04 M€, soit +232%, tandis que les capitaux propres ont progressé de +152%.
Cette dynamique s’accompagne d’un développement opérationnel remarquable avec plus de 38,000 nouveaux clients, 17 nouveaux bureaux ouverts et 24 emplois créés au cours de l’année 2024.
Forces
✅ Croissance exceptionnelle du CA
✅ Rentabilité élevée (marge nette >20%)
✅ Solidité financière croissante
✅ Liquidité satisfaisante
✅ Expansion géographique active
✅ Innovation technologique
✅ Diversification des revenus
Faiblesses
⚠️ Qualité de crédit à surveiller
⚠️ Vigilence malgré les provisions solides
Avis StikCredit 2025
En 2025, Stik-Credit JSC présente un profil attractif avec d’excellentes performances financières et des risques opérationnels maîtrisés. La société bénéficie d’une croissance exceptionnelle et d’une rentabilité élevée, tandis que la qualité de son portefeuille de crédit demeure sous contrôle avec des provisions largement suffisantes pour couvrir les créances douteuses.
Commentaires des investisseurs
Bonjour,
Pour info, la plateforme Lendermarket a remboursé l’intégralité des paiements en attente ce mois ci. Depuis, elle est maintenant régulée, comme AFRANGA récemment.
Bien cordialement
Bonjour Anne-Sophie,
S’agissant des remboursements Lendermarket, tu parles de ton compte perso chez eux ou bien de l’ensemble des investisseurs ?
S’il s’agit de la seconde option, as-tu une source fiable à ce sujet ?
Silvère
Bonjour, Personnellement, tous mes pending paiement ont été basculés de la V1 vers la V2, et au passage j’ai pu faire un retrait en partie.
Merci pour ton retour sur Lendermarket Fred.
Bonjour, Est ce que Afranga propose des prêts avec ‘Buy-Back guarantee’?
Merci
Bonjour Kevin,
Généralement il faut regarder au niveau de la société de prêt, pas au niveau de la plateforme car les politiques peuvent être différentes.
Pour Stikcredit, disons que sur le principe oui même si ce n’est pas spécifié en tant que tel. En effet, nous sommes sur des prêts à l’entreprise Stikcredit et non sur des prêts individuels à la consommation. Qaund tu as une buyback garantie c’est la société de prêt qui s’engage si l’individu ne paie pas, mais là on prête directement à l’entreprise. Donc le contrat est similaire et c’est la responsabilité de Stikcredit qui est engagée.
Bonne journée