Robocash : le robot discret qui automatise le crowdlending

Écrit par
Silvere
•
5 février 2024

Robocash est la plus discrète des plateformes de crowdlending. Peu de personnes en parlent mais les investisseurs confirmés la connaissent parfaitement. Les experts du financement participatif l’ont depuis longtemps intégré à leur portefeuille d’investissement.

C’est aussi une plateforme qui a beaucoup évolué ces derniers mois pour d’adapter aux besoins des investisseurs. Il était donc temps de mieux connaître cette plateforme qui joue à fond la carte de l’investissement automatisé.

avertissement

Qui est Robocash ?

La société Robocash d.o.o

Initialement, la plateforme Robocash a été fondée par la société mère Robocash Group en Lettonie en février 2017. Robocash Group est un groupe basé à Singapour qui facilite les prêts à la consommation. En créant la plateforme Robocash, l’objectif était de financer la croissance du portefeuille de prêts du groupe.

Rapidement, la direction a observé une certaine incertitude entourant le régime des licences à destination des plateformes P2P.

Le management anticipait que dans le futur le gouvernement letton pourrait imposer certaines restrictions et donc compliquer l’utilisation de la plateforme. On peut constater aujourd’hui qu’ils ont eu raison avant tout le monde.

En 2019, Robocash a donc relocalisé ses activités à Zagreb en Croatie, pays très souple en matière de financement participatif. L’entreprise est enregistrée sous l’identifiant (OIB) 43870894097 au sein du registre des tribunaux de la République de Croatie.

Le créateur : Robocash Group

Robocash Group a été fondé en 2013 par Sergey Sedov en Russie. C’est un groupe d’entreprises proposant des prêts alternatifs à la consommation en Europe et en Asie. Le groupe se concentre principalement sur les prêts à court terme et les prêts échelonnés, tant en ligne que hors ligne.

Actuellement, Robocash Group compte une dizaine d’entreprises et environ 1800 employés dans le monde.

Le groupe Robocash est présent sur 7 marchés avec des bureaux situés en Croatie, en Espagne, au Kazakhstan, aux Philippines, à Singapour et au Sri Lanka.

La croissance du groupe est impressionnante. Après une stagnation entre 2019 (132.1M$) et 2020 (129.8M$), son C.A. a augmenté de +150% à 325.3M$ en 2021. Quant aux profités réalisés, ils ont atteint un nouveau record avec 29.5M$ générés l’année dernière.

Tous ces chiffres ont été dûment audités par le Cabinet Grant Thornton qui fait partie du Top 10 mondial des cabinets d’expertise comptable.

Ajoutons qu’en 2023 le groupe Robocash a été classé par le Financial Times dans le Top 500 des sociétés à forte croissance en Asie – Pacifique. Robocash Group a également été récompensé par APAC Insider en tant que meilleure société de services financiers 2023 (Eurasia Singapore Business Award).

L’actionnaire majoritaire

Le fondateur et actionnaire majoritaire de la plateforme d’investissement Robocash (et de Robocash Group) est Sergey Sedov. Titulaire d’un doctorat obtenu à l’Institut d’économie de l’Académie des sciences de Russie, il a créé sa première société informatique en 2002 alors qu’il étudiait à l’université.

Suite à plusieurs succès sur les marchés de l’immobilier, du commerce et de la production, il réussit à réunir suffisamment d’argent pour cofonder en 2010 la société de prêts connue sous le nom de FinTerra. C’est d’ailleurs cette société qui a marqué le début de son holding financier Robocash Group.

Sergey Sedov a rédigé plusieurs articles pour des sites tels que entrepreneur.com. Il a également pris la parole lors d’événements, notamment le Paris Fintech Forum 2019 (aux côtés de Christine Lagarde, présidente de la Banque centrale européenne), ce qui lui confère une solide réputation.

L’équipe dirigeante

La plateforme Robocash est pilotée par Natalya Ischenko, Directrice exécutive (Sergey Sedov reste très impliqué en tant que Président du Conseil d’administration). À ses côtés, intervient Ivan Adamovich en tant que Directeur financier.

Natalya Ischenko

Ivan Adamovich

Natalya Ischenko a occupé un grand nombre de postes de direction dans le domaine bancaire et IT. Diplômée en économie, elle a été notamment Directrice du numérique chez Ernst&Young et Senior Manager au sein du cabinet PricewaterhouseCoopers.

C’est fin 2021 qu’elle a intégré Robocash en tant que Directrice d’exploitation afin d’assurer la croissance régulière des bénéfices et de développer l’efficacité opérationnelle de la plateforme.

Natalya Ischenko a aussi été intégrée à la liste des 50 leaders d’opinion émergents de l’écosystème des startups technologiques en Asie (e27 Voices 2022).

👉 Voir mon interview de Natalya Ischenko

Ivan Adamovich a passé 5 ans chez PwC. Il était en charge de l’audit et de secteurs tels que l’informatique et l’énergie.

En 2019, il rejoint le groupe Robocash en tant que contrôleur financier puis gravit les échelons jusqu’à en devenir le Directeur financier en 2022. Il est titulaire d’un diplôme de finance et de gestion obtenu avec mention.

Au total, la plateforme Robocash peut compter sur une trentaine de personnes au sein du groupe pour s’assurer du bon déroulement de nos opérations financières, de la relation avec les sociétés de prêt et de la gestion technique de la plateforme.

Quelques statistiques en 2023

Voici quelques statistiques pour l’année en cours :

Montant total des fonds investis : 752,3 M€
Montant total versé aux investisseurs : 16,5 M€
Rendement annuel moyen : 11.76%
Nombre d’investisseurs : + 33 000
Portefeuille moyen par investisseur : 4 465€

Après un léger ralentissement en 2020, le montant total des prêts financés sur la plateforme s’est envolé. Désormais, Robocash a atteint un rythme de croisière d’environ 10 M€ de prêts financés chaque mois, ce qui la situe dans le top 10 des plateformes P2P les plus dynamiques.

En 2019, la Direction a misé sur les ressources humaines en embauchant des personnes hautement qualifiées. Ensuite, en 2020, la plateforme a revu un certain nombre de fonctionnalités pour les adapter à la demande des investisseurs.

Enfin, Robocash a complètement revu son interface web. Résultat : une plateforme dont les chiffres s’envolent et qui rejoint petit à petit le cercle fermé des acteurs du crowdlending qui obtiennent la confiance d’une majorité d’investisseurs en Europe.

Comment fonctionne Robocash ?

Robocash est une place de marché

Robocash est une plateforme de crowdlending (« prêt participatif » en français). L’objectif est de proposer une place de marché virtuelle mettant en relation des sociétés de prêt à la recherche de fonds et des investisseurs.

Les sociétés de prêt (ou loan originators) sont des entreprises qui proposent des prêts de différents types à des particuliers et à d’autres entreprises. Leur objectif est de les aider à financer leurs projets tout en se rémunérant sur le capital prêté.

Au cours de cette démarche, ces sociétés de prêts vont généralement faire appel à des investisseurs pour les aider à augmenter le volume des fonds prêtés.

Les investisseurs vont donc proposer d’investir leurs fonds aux côtés de ces sociétés de prêt et être rémunérés en conséquence. Pour la majorité, il s’agit de particuliers (comme moi), mais on compte également quelques entreprises parmi les investisseurs.

Le rôle de Robocash est de lister l’ensemble des prêts proposés afin que des investisseurs décident d’investir aux côtés des sociétés de prêt selon des critères qu’ils auront préalablement définis.

La plateforme de crowdlending assume en fait le rôle d’agrégateur de prêts en ligne.

Robocash agit comme un intermédiaire entre les sociétés de prêt et les investisseurs souhaitant effectuer des placements financiers dans des actifs alternatifs aux investissements plus traditionnels (Livret A, Assurance-vie…).

Le rôle des sociétés de prêt

Les sociétés de prêt ont pour tâche d’apporter un volume de prêts sur la plateforme Robocash afin de les faire financer. Sans pour autant que la part de financement provenant de la plateforme ne dépasse 40%, politique donc très prudente.

Selon les politiques de souscription des sociétés de prêt, les taux d’intérêt et les durées de prêts peuvent varier. À ce jour, Robocash compte 6 sociétés de prêt.

Sur le principe, le rôle de ces 6 sociétés de prêt est bien de générer des opportunités d’affaires sur leur plateforme P2P. Mais dans les faits, on constate deux modèles relativement différents.

Les sociétés PRÉSTAMER (LLC PRESTAMER), UNAPAY et DIGIDO (toutes deux Digido Finance Corp.) sont des sociétés de prêt à proprement parler.

Elles ont la responsabilité d’évaluer les besoins des emprunteurs, d’analyser leur solvabilité, d’accorder leurs propres prêts puis de les proposer sur la plateforme.

Lorsque ces sociétés proposent un prêt sur Robocash, c’est que celui-ci a déjà été accordé à l’emprunteur. Elles ne font que proposer aux membres de Robocash de financer ce prêt à leur côté.

Pour ce qui concerne RC RIGA SINGAPORE, RC RIGA KAZAKHSTAN et RC RIGA SRI LANKA, le schéma est différent.

En fait il s’agit d’une seule et même société : la société à responsabilité limitée RC Riga créée en Lettonie en 2018. Son seul et unique objectif est de fournir un financement aux différentes sociétés du groupe Robocash afin de financer le développement de leurs activités de prêt.

Lorsque nous investissons, comme précédemment, l’accord est conclu entre nous-même et la société de prêt, donc la société lettone RC RIGA.

Mais alors que dans le schéma précédent, la société prête à des particuliers (ou des petites entreprises), dans ce cas de figure, la société RC RIGA utilise ces fonds pour prêter à trois autres entités régionales :

MFO Robocash.kz au Kazakhstan,
Rapidlend (PVT) LTD au Sri Lanka,
ROBOCASH PTE. LTD. à Singapour.

Et là aussi, le modèle va être différent selon la zone géographique où les prêts s’effectuent.

Pour ce qui concerne le Kazakhstan, la société MFO Robocash.kz est la société de prêt qui est en lien direct avec les emprunteurs finaux.

Quant à Rapidlend (PVT) LTD, celle-ci est spécialisée sur les prêts à la population Sri lankaise via leur site web dédié : Robocash.lk.

Par contre, du côté de Singapour, ROBOCASH PTE. LTD. est une holding qui va à son tour prêter aux différentes entités régionales du groupe situées aux Philippines, au Sri Lanka et en Inde notamment.

Bien que très différent des autres plateformes, je trouve le modèle économique de Robocash très intéressant et très efficace.

Ce système lisse complètement le risque sur une chaîne de partenaires étroitement liés par un modèle économique commun où chacun a son rôle à jouer.

Ce qui est rendu possible du fait que toutes ces entités, où qu’elles soient dans le monde, font partie d’un seul et même groupe international.

En tant qu’investisseur, même si mes 10 € sont prêtés à un emprunteur indien, mon accord financier est conclu avec l’entité RC RIGA en Lettonie.

En fait, RC RIGA est un véhicule financier qui va assurer une régionalisation des fonds récoltés via Robocash.

La solidarité « commerciale » de cette chaîne de valeur sécurise de façon intelligente mes investissements.

Chronologie d’un investissement

Sur Robocash, le montant minimum qu’il est possible d’investir dans un prêt est de 1€, ce qui laisse une large part aux petits portefeuilles ou aux investisseurs souhaitant investir dans une multitude de prêts.

En termes de rendement, la plateforme a mis en place une politique de taux progressive à mesure que les durées augmentent, ce qui a pour but d’inciter les investisseurs à placer leur capital sur des périodes plus longues.

À ces taux, il convient d’ajouter la possibilité de les augmenter à mesure que notre capital investi augmente. Ainsi, dès 20K€, Robocash ajoute +0.5% à tous vos investissements. Et ce taux bonifié peut aller jusqu’à +0.8% comme le montre l’illustration ci-après.

Pour ce qui concerne mon portefeuille, je privilégie pour le moment les prêts de moyen-terme qui offrent des taux confortables, notamment si j’ajoute mon bonus.

Comme à mon habitude, j’ai commencé en douceur pour appréhender au mieux la plateforme. Puis, grâce à son son automatisation très poussée et ses rendements intéressants, je suis rapidement monté en puissance.

En termes de chronologie de nos investissements, on peut distinguer les prêts de 60 jours (ou moins) et les prêts de 90 jours (et plus).

Pour un prêt de 60 jours, Robocash nous verse le capital investi ainsi que les intérêts à échéance. Prenons comme exemple le prêt n° 13254044 dans lequel j’ai investi 100€ le 7 Juillet. Ils m’ont reversé 100€ + 1,80€ le 5 Septembre.

Par contre, pour les prêts de 90 jours, j’ai reçu des intérêts au début de chaque mois. Ainsi pour le prêt n°13255831, pour le même capital investi à la même date, j’ai reçu 0,72€ le 2 Août et 0,93€ le 1er Septembre.

Par ailleurs, pour les prêts à 90 jours et plus, si les intérêts sont versés chaque mois, le capital, lui, est reversé à l’échéance du prêt.

Investir sur Robocash

Qui peut investir sur Robocash ?

Tout citoyen ou résident de l’UE, du Royaume-Uni ou de la Suisse, âgé de 18 ans, qui possède un compte bancaire personnel en euros dans l’un de ces pays peut devenir un investisseur sur Robocash.

Les entreprises peuvent également s’inscrire. Il faudra alors fournir un certificat d’immatriculation, un justificatif du représentant légal et un document d’identité pour celui-ci.

Dans les deux cas, il est possible d’investir un montant maximal de 25 000 euros par mois calendaire (entre le 1er et le dernier jour) ou de 300 000 euros par an.

Les investisseurs de cette plateforme viennent donc logiquement des 28 États Membres de l’Union européenne, de Suisse et du Royaume-Uni. Dans l’ordre décroissant, voici les 10 pays qui investissent le plus sur Robocash :

🇩🇪 Allemagne 25%
🇪🇸 Espagne 17%
🇫🇷 France 12%
🇮🇹 Italie 6%
🇵🇹 Portugal 5%
🇧🇬 Bulgarie 5%
🇳🇱 Pays-Bas 4%
🇬🇧 Royaume-Uni 3%
🇦🇹 Autriche 3%
🇨🇿 République tchèque 2%

Dans quoi investir sur Robocash ?

Robocash propose un choix relativement limité de types de prêts. En effet, dans la liste des prêts proposés, on en trouve principalement deux types :

Les prêts à la consommation ou « payday loans » ont une durée de sept à 30 jours pour des montants qui varient entre 14 euros et 420 euros. En général, les emprunteurs s’engagent à les rembourser lorsqu’ils reçoivent leur salaire.

Les prêts commerciaux émis pour une durée d’un à 12 mois qui s’échelonnent entre 353 € et 14 120 €.

Robocash a choisi de n’afficher aucune information sur les emprunteurs comme l’âge, le sexe, la localisation, l’emploi…. Mais elle n’est pas la seule comme on peut le voir ici : Avis sur Lendermarket.

À noter que lors de la configuration de notre portefeuille d’investissement, il n’est pas possible de limiter nos investissements à un de ces deux types de prêts en particulier. Néanmoins, il est possible de le faire indirectement en filtrant la durée des prêts souhaités.

Où investir avec Robocash ?

Actuellement, Robocash facilite les prêts en Europe et dans plusieurs régions d’Asie, notamment l’Asie du sud-est. Et le groupe compte plusieurs millions de clients emprunteurs à son actif. Néanmoins, la diversification reste encore un peu limitée sur la plateforme.

En effet, plus de 80 % des prêts proviennent à parts égales de Singapour et du Kazakhstan, 10 % d’Espagne, et les quelques pourcents restants des Philippines essentiellement.

Notons néanmoins que les fonds collectés grâce à nos investissements sur RC Riga Singapore peuvent être aussi bien utilisés pour développer l’activité du holding dans son ensemble que pour financer des opérations d’autres sociétés en Asie du Sud-Est.

Théoriquement, il peut s’agir de n’importe quel pays couvert par le groupe : Espagne, Philippines, Kazakhstan, Indonésie, Inde et Sri Lanka. En pratique, les fonds sont normalement utilisés pour le développement des entreprises qui ont besoin de fonds supplémentaires pour leur développement à un moment donné.

Voici d’ailleurs leur liste de sites internet dans le monde :

https://robocash.group
https://robo.finance
https://zaimer.ru
https://zaimer.kz
https://robocash.ph
https://robocash.vn
https://robocash.id
https://robocash.com
https://prestamer.es
https://robocash.in

Quoi qu’il en soit, tous les prêts sont en euros sur la plateforme et nos investissements doivent se faire par virement SEPA.

Processus d’inscription

Investir dans Robocash est un processus très simple similaire à toutes les autres plateformes de crowdlending. Cela m’a pris quelques minutes seulement pour créer mon compte tandis que la validation de celui-ci s’est faite dès le lendemain par les services de la plateforme.

Un numéro de téléphone vous est demandé mais il n’est pas vérifié contrairement à d’autres plateformes (Lire aussi : PeerBerry – Avis d’Investisseur Nomade).

Comme vous avez pu le constater dans la vidéo, il vous est demandé une adresse en Europe. Aucun problème pour la plupart mais si vous résidez à l’étranger, rien ne vous empêche d’indiquer l’adresse d’un proche sachant que jamais aucun courrier postal ne vous sera envoyé.

Robocash tient avant tout à ce que vous soyez citoyen européen avant d’être résident européen. Néanmoins, je pense qu’ils vérifient si l’adresse de votre document d’identité est bien en Europe. Ce qui était le cas pour moi sur mon passeport.

A contrario, je pense qu’il n’est pas obligatoire d’être citoyen européen si vous pouvez prouver que vous êtes résident en Europe.

Dans le cas où vous n’auriez pas de compte bancaire en Europe, alors il vous suffit simplement d’ouvrir un compte en euros sur (Transfer)Wise.

Comment investir sur Robocash ?

Stratégie d’investissement

Tout comme pour Swaper, un investisseur ne peut pas investir manuellement (Robocash l’assume et Swaper nous le laisse penser). Pour placer nos fonds, nous n’avons d’autre choix que de passer par la stratégie d’investissement automatisé.

Pour celles et ceux qui recherchent un revenu totalement passif et qui ne veulent pas s’embarrasser à rechercher manuellement des opportunités d’investissement, c’est une très bonne chose.

D’autant qu’il est tout de même possible de jeter un coup d’œil dans la partie « Available loans » pour voir le type de prêts disponibles sur la plateforme.

Pour investir, il faut donc créer un portefeuille, procédure véritablement simple qui permet de définir nos principaux critères d’investissement :

Montant maximal du portefeuille
Investissement min/max par prêt
Taux d’intérêt souhaités
Durée d’investissement
Sociétés de prêt sélectionnées

Une fois votre portefeuille activé, vous pouvez voir comment vos fonds ont été investis et télécharger les contrats de cession individuels pour chaque prêt. Ces contrats exposent les conditions juridiques qui définissent vos droits en tant qu’investisseur.

Vous pouvez également télécharger le livre des prêts pour avoir un aperçu exhaustif de la manière dont vos fonds sont diversifiés.

Par ailleurs, Robocash propose de sélectionner une de ses 4 « stratégies d’investissement » pour le portefeuille juste créé. Il s’agit de déterminer à l’avance ce que l’on souhaite faire lorsque le capital et les intérêts nous sont versés.

Les stratégies Robocash

La plateforme Robocash propose des stratégies de sortie lorsque les prêts dans lesquels nous avons investis arrivent à échéance. La plateforme propose 5 options différentes pour décider de la manière de percevoir nos intérêts et le montant du principal :

Balance (= Solde) : lorsque le prêt arrive à son terme, le capital et les intérêts sont transférés de votre portefeuille d’investissement vers votre compte Robocash. Ainsi, ils ne sont pas réinvestis et vous pouvez décider ce que vous souhaitez en faire : les réallouer à ce portefeuille, vers un autre portefeuille ou tout simplement les percevoir sur votre compte bancaire.

Payout (= Paiement) : là aussi, le capital et les intérêts sont sortis de votre portefeuille lorsque le prêt arrive à son terme. Mais au lieu d’être dirigés vers votre compte Robocash, ils sont directement transférés sur votre compte bancaire (à condition de dépasser la somme de 50€).

Reinvest full amount (= Réinvestir le montant total) : cette fois, le capital et les intérêts reçus sont réinjectés dans le portefeuille pour être réinvestis dès qu’un prêt correspondant aux critères du portefeuille sera proposé. Notons quand même que cette option peut être limitée par la taille maximale du portefeuille que l’investisseur aura préalablement définie.

Reinvest principal amount (= Réinvestir le capital) : option similaire à la précédente à ceci près que seul le capital est réinjecté dans le portefeuille. Les intérêts versés sont redirigés vers votre compte. C’est un mix entre les options « Reinvest » et « Balance » vues précédemment.

Send to other portfolio (= Envoyer vers un autre portefeuille) : option proposée en 2023 qui permet simplement de rediriger son capital et ses gains vers un autre portefeuille d’investissement. Intéressant si on souhaite changer de critères progressivement.

Son marché secondaire

Le marché secondaire de Robocash est assez récent puisqu’il n’a été introduit qu’en 2020 et il a depuis, subit un certain nombre d’évolutions. Désormais, il est similaire à n’importe quel marché secondaire où la vente et l’achat de prêts s’organisent sans frais.

Les investisseurs peuvent proposer à la vente leurs prêts quelle que soit leur durée. Il faut compter en moyenne entre 3 et 7 jours pour qu’un prêt soit vendu. Notons que Robocash ne s’oblige plus à racheter les prêts non vendus après 14 jours de présence sur le marché secondaire, comme c’était le cas jusqu’en avril 2021.

Risqué d’investir sur Robocash ?

Question légitime pour tout investisseur qui cherche à faire fructifier son patrimoine financier. Mais impossible de répondre de façon binaire puisque c’est à chacun de se faire son propre avis en fonction des éléments qui lui sont présentés. Néanmoins, vous vous imaginez bien que vu les sommes investies, je me suis fait mon avis sur la question.

Un groupe international solide

La plateforme Robocash n’a pas été montée par un groupe de geeks dans le garage de leurs parents. Ne riez pas, c’est le cas de certaines sur lesquelles je n’investirai jamais.

Nous sommes face à une entité commerciale qui est détenue par un groupe international et qui s’inscrit dans la chaîne de valeur de celui-ci.

L’objectif de la plateforme Robocash est de favoriser le développement des activités de prêts des différentes entités du groupe en apportant des financements complémentaires de la part d’investisseurs privés.

Mais son rôle reste limité puisque seuls 12% du total des financements du groupe proviennent directement de la plateforme.

Sergey Sedov a bâti un groupe qui génère plusieurs dizaines de millions de dollars de chiffre d’affaires chaque année et fait vivre près de 1800 personnes. C’est un entrepreneur qui créait sa première société alors qu’internet n’en était qu’à ses balbutiements.

100% des prêts garantis

Tous les prêts proposés sont assortis d’une garantie de rachat de 30 jours (meilleure que chez la plupart des concurrents qui proposent 60 jours). On nous rachète ainsi l’intégralité du prêt en cas de retard supérieur à 30 jours.

Ainsi, si un emprunteur vient à manquer à ses obligations, la société de prêt rachète notre investissement dans son intégralité. Cela inclut les intérêts courus pour toute la période pendant laquelle vous avez détenu le prêt (donc en incluant les jours de retard).

Dans les faits, je n’ai jamais de prêts en retard. Mais loin de penser que les emprunteurs en bout de chaîne sont vertueux, tout porte à croire que c’est la politique du groupe que d’assumer eux-mêmes les retards de paiement.

Il me semble que les sociétés de prêt nous paient quoi qu’il advienne, ce qu’ils peuvent se permettre au vu de la solidité financière du groupe et de la cohésion entre ses différentes entités.

C’est plutôt intelligent.

D’une part, les investisseurs ne rencontrent jamais aucun retard sur leurs investissements, ce qui donne le sentiment d’une plateforme efficace.

D’autre part, en assumant directement ce risque de retard (mais aussi de défaut), Robocash récupère tous les intérêts liés au retard lorsque le paiement est recouvré auprès de l’emprunteur.

Stratégiquement redoutable et efficace !

Garantie de groupe

Dans l’éventualité où un problème surviendrait sur l’une des sociétés de prêt, Robocash Group propose une garantie de groupe (sans que celle-ci soit formalisée juridiquement néanmoins). Celle-ci serait mobilisée dans l’éventualité où la société ne pourrait pas faire face à ses engagements financiers auprès des investisseurs.

C’est en fait un fonds de réserve constitué par les sociétés du groupe Robocash. Il constitue une garantie pour les investisseurs de recouvrer leur capital au cas où une société ferait défaut, ce qui n’est jamais arrivé jusqu’ici contrairement au leader (Analyse et avis de Mintos).

Indirectement, les profits réalisés par le groupe constituent également une garantie en cas de problème au sein de l’une de ses filiales. C’est une belle sécurité que d’être en affaires avec un groupe solidaire alors que Mintos n’est qu’une plateforme où se rencontre l’offre et la demande.

Les fondements de ces deux plateformes sont totalement différents. Mais vous aurez compris que je préfère le modèle où la société de prêt est étroitement liée à la plateforme sur laquelle j’investis.

Diversification du risque

Même les investisseurs débutants le savent, l’une des clés pour minimiser le risque est de diversifier ses actifs. Cette diversification peut revêtir un grand nombre de formes, c’est ce qui explique la difficulté à mettre en pratique une vraie politique de diversification.

Robocash ne propose pas de fonctionnalité automatique de diversification, ce qui n’est pas plus mal quand on voit le résultat que cela donne sur Mintos. Mais il est tout à fait possible de constituer un portefeuille par société de prêt et d’instaurer une limite de fonds pour chacun de ces portefeuilles. L’investisseur diversifie ainsi son portefeuille entre sociétés de prêt.

Car encore une fois, je ne vois aucune utilité à diversifier entre prêts. C’est la solidité de la société de prêt, et non celle de l’emprunteur final, qui nous garantit le bon déroulement de nos opérations d’investissement. Mais pour ceux qui le souhaitent, sachez qu’il est possible d’investir à partir de 1 € par prêt.

Dans les faits, avec Robocash nous lissons le risque par l’intermédiation plutôt que par la diversification. Avec 4 sociétés de prêt ou plutôt 3 puisque RC RIGA n’est qu’une seule et même entité, la diversification est limitée.

C’est le fait d’avoir une chaîne d’intermédiaires entre l’investisseur et l’emprunteur qui permet de limiter, de lisser le risque. C’est d’autant plus vrai pour RC RIGA Singapore comme nous l’avons vu précédemment.

Le risque potentiel réside éventuellement au niveau géographique car dans la pratique nos prêts sont très régionalisés, notamment au Kazakhstan et en Asie du sud-est. Si une crise venait à apparaître, cela pourrait avoir un impact mais comme un peu partout dans le monde.

Les crises font désormais partie de notre quotidien et nous avons démontré notre capacité à les surmonter, notamment en Asie.

Robocash n’est pas réglementée

C’est un point qui mérite d’être soulevé bien évidemment même si encore beaucoup de plateformes de crowdlending restent non réglementées. Le mouvement est en cours mais laisse sceptique certains qui notaient à juste titre la difficulté pour PeerBerry d’être réglementée en Lettonie.

Dans mon avis sur PeerBerry, je montre que la plateforme n’a jamais rencontré aucun défaut de paiement et qu’elle réalise de bons profits. Son seul tort est d’avoir son équipe opérationnelle en Lituanie.

Au contraire, Mintos réalise des pertes chaque année et a eu énormément de défauts de paiement de la part de sociétés de prêt au détriment des investisseurs. Pourtant, Mintos a reçu sa licence de la part du gouvernement letton. Va comprendre…

Résultat : PeerBerry relocalise une partie de ses activités de crowdfunding (les prêts de court-terme) en… Croatie. À croire que Robocash a eu raison avant tout le monde en localisant ses activités dans ce pays européen.

C’est donc un point que je vais suivre mais qui ne me tourmente pas plus que ça.

Mon avis sur Robocash

Bien qu’elle fasse peu parler d’elle, la plateforme Robocash est l’une des plateformes les plus utilisées par les investisseurs en crowdlending.

Sur un sondage d’une centaine de personnes en Europe, 1/3 positionnait Mintos en numéro 1, et un autre 1/3 Robocash en tête de liste (le reste des plateformes se partageaient le dernier 1/3). Cela ne m’a pas complètement surpris.

Les investisseurs expérimentés apprécient cette plateforme pour son automatisation très poussée et pour l’absence totale de problèmes (raison pour laquelle peut-être on parle peu d’elle).

Les débutants aiment son interface extrêmement conviviale qui permet à tous, quel que soit son niveau de compétences, d’exploiter des options d’investissement alternatives sans aucune expérience préalable.

Une plateforme très solide

Le volume de prêts proposés la place dans le top 10 des acteurs européens du crowdlending. En cela, Robocash est fortement aidée par le réseau de sociétés de prêt travaillant pour le groupe à travers le monde.

C’est d’ailleurs la force du groupe Robocash qui lui permet d’afficher une telle santé financière et d’offrir de telles garanties aux investisseurs.

C’est une plateforme qui, associée au groupe Robocash, fait d’excellents profits, point très positif pour les investisseurs. Personnellement, je la place dans le top 5 des plateformes les plus solides en Europe.

Mais ce positionnement à la pointe du crowdlending ne s’est pas fait en un jour. Le management de la plateforme a initié un certain nombre de transformations en 2020 et en 2021 pour en arriver là. Évolutions essentielles qui se sont avérées payantes très rapidement.

Amélioration de son interface

Début 2021, leurs équipes avaient déjà effectué un gros travail de refonte de leur site web. Travail appréciable qui a permis de fluidifier le processus d’investissement et de le rendre plus compréhensible.

La prochaine étape pourrait consister à simplifier la page d’accueil qui propose trop de données pas forcément utiles. Et en parallèle, mettre en avant les indicateurs clés à suivre. Aujourd’hui, la page d’accueil est trop confuse.

Autre amélioration possible : proposer une visualisation graphique de notre portefeuille d’investissement. À moins de retraiter les données sous Excel, on ne connaît pas la répartition de notre portefeuille entre les différentes sociétés de prêt.

La typologie des prêts proposés

Je trouve les prêts proposés un peu trop homogènes. On trouve principalement des prêts de RC Riga, à échéance de 90 jours. Il serait bon de trouver un peu plus de diversité parmi le portefeuille de prêts proposés sur Robocash.

Notamment quelques prêts de très court terme à un mois et davantage de prêts sur les marchés espagnol et philippin. De plus, les plus exigeants se rappelleront qu’il n’y a pas si longtemps de cela, Robocash proposait des taux pouvant aller jusqu’à 14%. Un petit effort sur les taux actuels actuels serait donc le bienvenu.

Problématique de la diversification

Sur Robocash, un investisseur peut avoir le sentiment que son portefeuille n’est pas assez diversifié. Dans mon cas, je n’ai que des prêts de la société RC Riga.

Donc juridiquement, 100% de mes investissements sont conclus avec la même société de prêt.

Mais dans la pratique, c’est un peu différent puisque mes investissements se partagent entre le Kazakhstan en particulier et l’Asie plus globalement.

De plus, au sein de l’Asie du sud-est, je sais que ceux-ci alimentent l’Inde, l’Indonésie ou le Sri Lanka. Mais effectivement, nous n’avons aucune visibilité là-dessus.

En résumé, mes investissements sont diversifiés sans que je sache véritablement dans quelle mesure par manque de données à ce sujet.

Peut-être quelques données des volumes de prêts par région dans le monde permettraient d’améliorer le sentiment de l’investisseur d’avoir une plateforme diversifiée.

Alternatives à Robocash ?

Difficile après cette analyse de vouloir trouver des alternatives à Robocash. Cette plateforme allie la solidité d’un Mintos, la souplesse d’un PeerBerry et l’automatisation d’un Swaper tandis que son équipe est de la taille de Iuvo.

Néanmoins, il est toujours bon de diversifier ses actifs notamment lorsqu’on investit dans les FinTech.

Pour ma part, je respecte ce principe de base mais Robocash est l’une de mes plateformes de référence avec PeerBerry.

Étant donné mes critères d’investissement, Robocash les remplit à peu près tous. Ce sont pour l’instant les deux plateformes de crowdlending où je positionne la majorité de mes fonds.

En plus, l’équipe Robocash est plutôt sympa et très professionnelle, ce qui est appréciable.

Réflexions finales

La plateforme d’investissement en crowdlending Robocash a largement démontré sa solidité en faisant évoluer ses fonctionnalités, en augmentant toujours plus les flux d’investissement, et ceci sans rencontrer un seul défaut de paiement à ce jour.

Ce qui en fait à mon avis l’une des meilleures plateformes de financement participatif en Europe à ce jour.

J’apprécie tout particulièrement les prêts d’une durée de 2 ou 3 mois qui, en plus de proposer des rendements solides avec garantie de rachat complète, permettent une bonne liquidité. D’autant plus qu’en cas de besoin, il est possible de les revendre sur leur marché secondaire.

Certes les fonctionnalités et les options d’investissement sont limitées mais justement je ne cherche pas à apprendre à piloter un engin spatial. Je cherche avant tout à générer des revenus passifs !

Je n’ai ni à effectuer des recherches sur les emprunteurs et les sociétés de prêt, ni à décider de choix d’investissement manuellement.

D’où une source vraiment profitable de gain de temps en comparaison des autres plateformes qui me demandent un minimum de maintenance hebdomadaire.

La puissance de la plateforme Robocash, c’est également son intégration à un groupe international solide et réalisant des profits croissants d’une année sur l’autre.

Le groupe et ses différentes implantations permettent de générer des flux de prêts importants qui alimentent en continu la plateforme.

Mais en plus de cela, le positionnement de la plateforme au sein d’un groupe permet de limiter considérablement toute notion de risque du fait d’une chaîne de valeur intégrée et d’une cohésion économique de l’ensemble des filiales.

Sur le principe même de son fonctionnement, on est loin de la plupart des autres plateformes P2P qui ne sont que de simples places de marché.

De plus, Robocash apporte une bonne diversification géographique en incluant des régions que l’on ne voit pas ou peu sur les autres plateformes. Il s’agit pour beaucoup de marchés émergents qui, à mon sens, sont justement intéressants en ce qu’ils sont dynamiques.

D’ailleurs, l’intégralité de mon portefeuille est en statut « courant », aucun retard à signaler.

En guise de conclusion, je dirai que j’avais d’abord abordé Robocash dans une optique de diversification de mes plateformes. Mais rapidement, cette plateforme P2P a pris une place bien plus importante dans mon portefeuille de crowdlending.

Pour mon plus grand bonheur financier !