Maclear : Avis 2026
- Écrit par
- Silvere
- •
- 18 juin 2026
Maclear AG est une plateforme suisse de crowdlending spécialisée dans le financement d’entreprises. Sous la supervision de l’organisation d’autorégulation PolyReg à Zurich, la plateforme offre aux investisseurs la possibilité d’investir dans des prêts aux entreprises garantis par des biens collatéraux.
Bien que fondée en 2023, Maclear se distingue déjà par la qualité et la sophistication technique de sa plateforme. Au-delà de démontrer le professionnalisme et les standards élevés de son équipe de direction, leur plateforme fait figure de référence dans le secteur du prêt participatif.
À présent, plongeons dans cette analyse détaillée de Maclear AG.
Table des matières
Présentation de Maclear
Maclear est une plateforme de crowdlending basée en Suisse qui met en relation des investisseurs avec des entreprises en Europe. À partir de 50 €, les fonds investis servent à octroyer des prêts à ces entreprises pour investir dans leur capacité de production, leur équipement ou leurs ressources humaines et ainsi développer leur chiffre d’affaires.
La société “Maclear AG”
Entre 2010 et 2020, Maclear AG développait des solutions logicielles GRC (gouvernance, risques et conformité) avant d’être rachetée par les propriétaires actuels pour devenir une plateforme de crowdlending.
Initialement, ceux-ci pensaient que les ressources logicielles de l’entreprise constitueraient un atout pour mettre en place une plateforme de crowdlending, mais ils ont finalement développé leur propre solution informatique entre 2020 et 2022.
Maclear AG a démarré son activité de crowdlending en 2023 et est désormais établie à Wallisellen, en Suisse, où elle est enregistrée sous le numéro d’identification UID CHE-115.674.165. Son capital social s’élève à 272 600 CHF (290 k€), un montant comparable à ceux observés dans le secteur.
En Suisse, Maclear AG est réglementée par une Organisation d’Autorégulation (OAR), sous la supervision de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA), en tant qu’intermédiaire financier du secteur non bancaire. Ainsi, elle se conforme au règlement européen sur le financement participatif (ECSP) et ne peut financer des projets de plus de 5 M€.
Conformément au cadre réglementaire suisse, Maclear AG peut agir en tant qu’agent de garantie et de recouvrement pour les investisseurs européens, en plus de son rôle d’agent de traitement des paiements (attestation d’affiliation).
Les fondateurs de Maclear
Maclear AG a été crée par deux Estoniens spécialisés dans l’entrepreneuriat, la banque et l’investissement, qui ont constaté les difficultés rencontrées par les petites entreprises pour obtenir des financements bancaires traditionnels :
Denis Ustjev est consultant professionnel avec plusieurs années d’expérience dans le conseil aux entreprises et la prise de participations au capital de sociétés non cotées. Il est à l’origine du concept de Maclear et détient 50 % des actions de la société aux côtés de son ami et associé.
Aleksandr Lang est un expert en commerce international, projets industriels et investissements, avec des compétences confirmées en stratégie financière, analyse commerciale et activités bancaires. Il détient également à titre personnel 50 % des actions, comme indiqué dans le registre des actionnaires.
Denis Ustjev
Aleksandr Lang
L’équipe de direction
En plus d’être cofondateur, Denis Ustjev est également directeur général de Maclear AG. Il a obtenu un Master en administration des affaires en 2008 et a travaillé comme planificateur d’investissements et conseiller financier successivement pour Unibank et TCF Financial Corporation.
Au-delà de la direction générale, Denis supervise la conformité réglementaire de l’entreprise, suit les développements informatiques de la plateforme et coordonne les relations avec les prestataires de services (banques, systèmes de paiement, conservation, vérification, etc.).
Aleksandr Nikitin, second cofondateur, est directeur financier de l’entreprise. Après l’obtention d’un MBA en gestion d’entreprise et économie en 2010, il a rejoint Zimmer International L.P. en tant que directeur du développement commercial et a développé des compétences en finance et modélisation financière.
Aleksandr est responsable de la comptabilité et du reporting financier, mais il participe également activement à la sélection et au suivi des projets, tout en étant responsable de la mise en œuvre de l’évaluation des risques au sein de l’entreprise.
Alexej Martin est le directeur en charge des questions juridiques liées au droit bancaire et aux marchés financiers, notamment en matière d’exigences de capital et d’agrément. Il supervise les procédures “Know Your Customer”, les contrôles préalables de conformité et les procédures d’intégration des nouveaux clients.
Alexej est avocat et occupe simultanément un poste de responsable des relations clients à la MBaer Merchant Bank AG à Zurich. Il est diplômé de l’Université de Bielefeld (études juridiques), de l’Université de Münster (gestion d’actifs) et de l’Université du Liechtenstein (droit bancaire, marchés financiers).
IIgor Bannikov est directeur des risques et responsable de la lutte contre le blanchiment d’argent. Il s’assure de la conformité des projets aux normes du secteur. Il supervise les processus de vérification et d’évaluation grâce aux rapports de vérification préalable et aux scores de risque préparés par l’équipe.
Alexej Martin
Igor Bannikov
Statistiques Maclear | Mai 2026
Voici quelques statistiques intéressantes pour l’année en cours :
- Montant total des fonds investis : 108,7 M€
- Montant total versé aux investisseurs : 9,21 M€
- Rendement annuel moyen : 14.90%
- Nombre d’investisseurs : +38 000
- Portefeuille moyen par investisseur : ~5 K€
En 2026, Maclear fait partie des plateformes de crowdlending à la plus forte croissance avec désormais une moyenne de 6 M€ d’investissements réalisés chaque mois. Mais le plus impressionnant est l’augmentation du nombre d’investisseurs au cours des derniers mois qui désormais dépasse des plateformes établies comme Swaper en nombre d’utilisateurs.
Comment fonctionne Maclear?
Maclear est une plateforme de crowdlending où des entreprises de différents secteurs proposent aux investisseurs particuliers et institutionnels de financer leurs projets de développement. Les investissements bénéficient de garanties et sont adossés à des collatéraux. En contrepartie, les entreprises remboursent le capital et versent des intérêts selon un échéancier prédéfini.
Maclear est une plateforme de prêt
Maclear AG est une plateforme de crowdlending spécialisée dans le financement des entreprises (production, commerce, services). La plateforme met en relation des investisseurs avec des entreprises, principalement des PME, à la recherche de financements pour développer leurs projets internes.
D’un côté, il y a les entreprises qui ont besoin de capitaux pour financer leur croissance à travers des projets de développement industriel ou commercial. Leur objectif est d’obtenir une capacité de financement supplémentaire, d’augmenter leur chiffre d’affaires et de rembourser leur prêt avec intérêts.
De l’autre, il y a les investisseurs (particuliers ou entreprises) qui recherchent des opportunités financières pour placer leurs capitaux. Ils prêtent leur argent à ces entreprises en échange d’intérêts sur le capital investi selon un échéancier de paiement.
Les entreprises des secteurs de l’industrie, des services et du commerce se tournent vers les plateformes de crowdlending car l’excès de bureaucratie bancaire rend l’obtention de prêts de plus en plus difficile et chronophage, particulièrement pour les petites et moyennes entreprises.
Ces entreprises se tournent donc vers des investisseurs privés pour une injection temporaire de capitaux. Elles soumettent une demande où elles doivent expliquer la nature du projet, décrire son plan de développement et démontrer sa rentabilité. Puis la plateforme décide ou non de les présélectionner.
Maclear AG agit ainsi comme intermédiaire entre les entreprises emprunteuses et les investisseurs désireux d’investir dans leurs projets. La plateforme met en place des processus d’évaluation et de vérification avant de proposer tout projet et assure également le rôle d’agent de traitement des paiements.
Il convient également de noter que, conformément au cadre contractuel, la plateforme agit comme agent de garantie sécurisant les prêts octroyés aux entreprises et comme agent de traitement des paiements pour le transfert des remboursements.
Son rôle est de faire valoir les droits des investisseurs sur les biens collatéraux (nantissement, garantie, etc.) en cas de défaut de l’emprunteur.
En contrepartie, ces entreprises versent une commission à Maclear basée sur le financement obtenu pour leur projet. La plateforme facture également divers services de conseil qu’elle fournit, tels que la modélisation financière, la préparation de plans d’affaires, l’évaluation d’entreprise et l’analyse des risques.
Chronologie d’un investissement
Sur Maclear AG, le montant minimum qu’il est possible d’investir est de 50 €, généralement pour une durée de 12 à 16 mois (certains projets ont des durées plus courtes de 8-9 mois). Pour chaque projet, les investisseurs reçoivent deux documents contractuels : une convention de cession de créance et un échéancier de remboursement.
La plupart des projets sont financés par des prêts in fine avec des taux d’intérêt allant de 13,5 % à 15,8 %. Cela signifie que l’emprunteur paie les intérêts mensuellement tandis que le capital est remboursé en totalité à l’échéance du prêt.
Pour chaque projet, un « objectif minimum » est spécifié, ce qui signifie que si ce montant n’est pas atteint, tous les fonds réservés sont recrédités aux investisseurs. Est également indiqué un « objectif maximum » qui met fin à la levée de fonds lorsque le total des investissements atteint ce montant.
Les projets sont généralement référencés sur la plateforme pendant 1 à 2 mois, ce qui est suffisant dans la plupart des cas. Les emprunteurs ont la possibilité de prolonger la durée de la campagne si les fonds nécessaires n’ont pas été levés pendant la période de collecte initiale.
Une fois la campagne de levée de fonds réussie, le versement des intérêts s’effectue tous les 30 jours pendant la période contractuelle. Un remboursement anticipé est possible, mais les emprunteurs doivent alors verser le capital ainsi que les intérêts courus sur la période écoulée (avec un minimum de 3 mois).
En revanche, si l’emprunteur est en défaut de paiement des intérêts mensuels pendant plus de 3 jours, Maclear continue d’assurer le versement des intérêts à partir de son fonds de provision jusqu’à ce que l’emprunteur reprenne les paiements selon l’échéancier de remboursement.
Investir sur Maclear
Qui peut investir sur Maclear ?
Pour investir sur Maclear AG, il suffit d’avoir au moins 18 ans et d’être résident de l’Espace économique européen (EEE). Concernant le compte bancaire, il n’y a pas de condition particulière ni de restriction à cet égard, si ce n’est qu’il doit être ouvert au nom de l’investisseur.
Il est également possible d’investir via un compte professionnel à condition que la personne ouvrant le compte fournisse quelques documents : représentants de l’entreprise, leurs pouvoirs de représentation, un extrait du registre du commerce, etc.
Selon leurs dernières statistiques, les investisseurs sur la plateforme proviennent principalement des pays suivants :
Espagne 29%
France 25%
Portugal 19%
Allemagne 8%
Suisse 4%
Autres pays de l’UE 16%
La plateforme est actuellement disponible en quatre langues (anglais, allemand, français, espagnol, italien et portugais), répondant ainsi aux besoins des principaux marchés européens. Maclear montre ainsi sa volonté de développement à travers le continent européen.
Dans quoi investissons-nous ?
La plateforme de crowdlending Maclear offre l’opportunité d’investir dans des prêts accordés à des entreprises qui démontrent un développement commercial solide et qui sont capables de générer des revenus stables à court et moyen terme.
Les demandes de prêt visent à financer des projets de développement portés par des entreprises issues de secteurs d’activité traditionnels (production, industrie, commerce, etc.) pouvant justifier d’une performance durable.
En plus de ce ciblage d’entreprises en croissance qui minimise le risque lié au potentiel défaut d’un emprunteur, le prêt est entièrement couvert par des collatéraux apportés par les entreprises (similaire à Debitum). Ces biens collatéraux sont principalement constitués d’actifs corporels de l’entreprise tels que des machines, des équipements industriels, etc.
Où investissons-nous ?
Au lancement, les fondateurs avaient choisi de commencer par des projets d’entreprises situées en Estonie, leur pays d’origine. Choix intéressant car, hormis Lendermarket, il existe relativement peu de plateformes de crowdlending proposant des investissements dans des entreprises de ce pays balte.
Par la suite, l’équipe de Maclear a su se diversifier géographiquement en proposant des projets d’entreprises dans 15 pays dont notamment l’Allemagne, le Royaume-Uni, l’Italie ou encore la République Tchèque.
On notera tout de même une part importante de projets situés en Bulgarie, pays stable de l’UE porté par la consommation des ménages et les investissements. C’est aussi un pays au système fiscal attractif et dont la position géographique est stratégique entre l’Asie et le Moyen-Orient. Plus récemment, Maclear s’est développé au-delà de l’Europe avec des projets au Kenya et aux Émirats arabes unis.
Processus d’inscription
S’inscrire en tant qu’investisseur prend quelques minutes grâce à la vérification d’identité en ligne fournie par le service KYC/LBA SumSub (bien que la vérification puisse prendre 1-2 jours ouvrés en raison des règles AML suisses). Le processus nécessite un passeport ou une carte d’identité, une adresse e-mail valide, ainsi qu’un smartphone ou un ordinateur pour la vérification photo (parfois vidéo).
Ce n’est qu’après avoir complété les procédures de lutte contre le blanchiment d’argent que les investisseurs peuvent transférer des fonds sur leur compte. La plateforme ne fixe aucun montant minimum ou maximum pour les transferts.
Les transferts prennent généralement 1 à 3 jours ouvrés, bien qu’ils puissent être plus rapides avec les banques en ligne internationales. Les dépôts sont traités via un compte bancaire finlandais par virement SEPA. Les retraits nécessitent un minimum de 50 € et arrivent généralement sous 1-2 jours ouvrés. Ni les banques en ligne ni Maclear AG ne facturent de frais pour les dépôts et retraits en euros.
En tant que nouvelle plateforme, Maclear AG propose des conditions d’inscription et d’investissement particulièrement attractives pour une durée limitée. En plus des taux d’intérêt annuels standards sur chaque projet, la plateforme offre les bonus spéciaux suivants :
- 15 € offerts pour commencer à investir sans stress
- Cash-back de 3% pendant 90 jours exclusivement pour les investisseurs passant par mon lien de parrainage (pas besoin de code de parrainage).
- Montant fixe de 30 € pour chaque tranche de 500 € investie, soit 60 € pour 1 000 € investis, 90 € pour 1 500 € investis, etc.
Les fondateurs privilégient la croissance de la plateforme à la rentabilité immédiate, en se concentrant sur l’apport de valeur aux premiers investisseurs pour établir la confiance et développer leur plateforme de crowdlending.
De plus, la plateforme propose un programme de fidélité : il s’agit d’un taux d’intérêt supplémentaire qui s’ajoute au rendement annuel standard et peut être cumulé avec tous les autres bonus décrits ci-dessus.
Il existe 4 niveaux de bonus de fidélité :
- Beta : +1,5 % au-delà de 5 000 € investis
- Beta Plus : +2 % au-delà de 15 000 € investis
- Alpha : +2,5 % au-delà de 40 000 € investis
- Alpha Plus : +3 % au-delà de 75 000 € investis
Comment investir sur Maclear ?
Investissement manuel et Auto-Invest
La plateforme de crowdlending Maclear AG propose désormais l’investissement manuel et l’Auto-Invest. La fonctionnalité Auto-Invest a été introduite en juillet 2025, permettant aux investisseurs d’allouer automatiquement leurs fonds aux projets correspondant à leurs critères.
Cela dit, dans le cas d’investissements dans des entreprises et au vu de leur durée, généralement de 12 à 16 mois, l’investissement manuel reste une option pertinente pour sélectionner soigneusement chaque projet.
Pour investir sur Maclear, les investisseurs doivent se référer aux informations de chaque projet, où la plateforme fournit plus de détails sur l’entreprise emprunteuse, la nature du projet, le plan d’affaires et le modèle économique, le marché et leurs indicateurs financiers clés, ainsi que les garanties et collatéraux proposés.
Critères de sélection pour investir
La plateforme liste un certain nombre d’informations sur les investissements proposés que les investisseurs doivent prendre en compte pour décider d’investir ou non :
- Objectif minimum : montant validant l’investissement
- Objectif maximum : montant dont l’emprunteur a besoin
- Durée du prêt : durée contractuelle du prêt
- Taux d’intérêt : rendement annuel de l’investissement
- Financé : montant déjà financé par les investisseurs
- Disponible : montant disponible pour les autres investisseurs
- Investisseurs : personnes ayant déjà investi
- Type de projet : commerce, industrie, etc.
- Localisation: pays où se situe le projet
- Versement des intérêts : fréquence de versement des intérêts
- Remboursement du capital : modalités de remboursement du capital
Les investisseurs peuvent calculer leurs rendements potentiels en saisissant le montant qu’ils souhaitent investir dans la partie gauche de la page de chaque projet et en cliquant sur “Calculer votre profit”. Un échéancier détaillé des paiements s’affiche alors.
Maclear propose un marché secondaire
Le marché secondaire de Maclear offre aux investisseurs une option de sortie anticipée pour leurs investissements. Les vendeurs sont soumis à des frais de transaction de 2,5 % (prélevés uniquement si la vente aboutit dans les 14 jours), mais les acheteurs peuvent acheter sans frais. Les investissements sont proposés soit au prix initial soit avec une décote allant jusqu’à 50 %.
Tous les investissements sur le marché secondaire conservent les mêmes conditions contractuelles que les investissements du marché primaire. Si les investisseurs peuvent vendre leurs créances immédiatement après le processus de financement initial, une période de détention de 30 jours est requise après un achat sur le marché secondaire avant de pouvoir revendre.
Risqué d’investir sur Maclear ?
Maclear AG est une plateforme réglementée par les autorités financières suisses qui propose une gestion des risques rigoureuse afin d’évaluer les projets des entreprises. En tant qu’agent de garantie, elle offre un dispositif basé sur des collatéraux et un fonds de provision qui protège les intérêts des investisseurs.
Les Forces de Maclear
Plateforme réglementée
En tant que membre de l’OAR PolyReg (organisme d’autorégulation axé sur la lutte anti-blanchiment), Maclear AG est réglementée par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) comme intermédiaire financier du secteur non bancaire. À ce titre, ils doivent respecter des normes strictes de transparence et de due diligence (obligations de transparence, due diligence, gestion des risques).
Elle doit également assurer la transparence de ses opérations grâce à un audit financier annuel (réalisé par BlueAUDIT GmbH) et un audit LBA (réalisé par GRant Thornton AG, l’une des sociétés d’audit agréées par PolyReg). Les cabinets d’audit et les auditeurs sont tenus de rapporter à SRO PolyReg toute modification des conditions ayant mené à leur agrément.
Par ailleurs, PolyReg peut à tout moment demander un audit externe, comme ce fut le cas en avril 2023 avec Grant Thornton. Maclear AG s’est soumise avec succès à cet audit et met à disposition de tous les investisseurs potentiels son rapport d’audit LBA réalisé par Grant Thornton.
De plus, Polyreg peut demander un audit externe afin de valider tant la capacité de Maclear à mener des activités de crowdlending que son respect des réglementations suisses LBA. Grant Thornton a effectué deux audits auprès de Maclear récemment : Rapport d’audit 2023 & Rapport d’audit 2024.
Modèle d’évaluation du risque
Maclear sélectionne chaque projet en plusieurs étapes basées sur les niveaux de risque. Cela comprend l’examen de documents juridiques (documents statutaires, certificats des bénéficiaires, extraits d’un bureau de crédit indépendant), la vérification des antécédents, l’évaluation LBA et l’intégration selon les normes KYC (Know Your Customer) / KYB (Know Your Business).
Sur la base de cette évaluation intégrant les pratiques du secteur bancaire, Maclear projette la performance financière future de l’entreprise et sa capacité à honorer ses prêts, réduisant ainsi significativement tout risque de défaut.
Ensuite, selon l’évaluation des risques et la note attribuée au projet, ils déterminent avec l’emprunteur le montant cible de l’emprunt. Ils s’accordent également sur les collatéraux et garanties à fournir pour sécuriser le prêt et signent un IPAC (Accord d’Acceptation et de Confirmation du Projet d’Investissement).
Protection par collatéraux
Le dispositif de garantie mis en place par Maclear AG repose sur des collatéraux fournis par les emprunteurs : le nantissement d’actifs, d’équipements et de machines. Si un emprunteur ne respecte pas ses obligations contractuelles, Maclear agit en tant qu’agent de garantie pour exécuter le recouvrement et la vente des biens nantis au nom des investisseurs.
Dans ce modèle, similaire à Crowdpear, la plateforme met en œuvre un plan d’actions et de mesures spécifiques. Elle collecte les fonds nécessaires via la liquidation de l’ensemble des collatéraux pour couvrir le capital restant dû aux investisseurs ainsi que tous les intérêts impayés.
À ce jour, un seul défaut s’est produit sur Maclear. En juillet 2025, Vibroedil S.R.L., une entreprise italienne financée à hauteur de 150 000 €, a été déclarée insolvable. Le processus de mise en jeu des garanties a fonctionné comme prévu : tous les investisseurs ont récupéré l’intégralité de leur capital ainsi que les intérêts courus, prouvant l’efficacité du système de garantie en pratique.
Fonds de provision Maclear
En plus du système de collatéraux mis en place pour chaque prêt professionnel référencé, Maclear propose un autre outil de garantie appelé Fonds de provision. Ce fonds est constitué de 2 % de la commission de Maclear sur les projets financés. À terme, les commissions issues des transactions du marché secondaire viendront également l’alimenter.
L’objectif du Fonds de provision est d’offrir une sécurité supplémentaire aux investisseurs en cas de difficultés temporaires des projets emprunteurs dans leurs remboursements, conformément à leur échéancier.
Le Fonds de provision garantit aux investisseurs le versement des intérêts ainsi que le remboursement de leur capital en temps et en heure. En tant qu’agent de garantie, la plateforme garantit aux investisseurs l’échéancier des paiements et peut utiliser le Fonds de provision comme tampon si nécessaire.
Les Faiblesses de Maclear
Une plateforme de crowdlending récente
Maclear dispose de peu d’historique opérationnel permettant de démontrer la capacité de l’équipe à gérer efficacement les risques et à maintenir les opérations. Mais même si ce point est important à considérer, en cas d’insolvabilité, notons qu’un administrateur reprendrait la gestion des projets en cours et le versement des paiements aux investisseurs.
De plus, les dirigeants possèdent une expérience avérée en stratégie financière et en capital-investissement. Ils ont mis en place une approche solide afin de protéger les investisseurs.
En effet, Maclear offre de solides garanties en cas de défaut d’un emprunteur. Mais pour remplir ce rôle d’intermédiaire, la plateforme doit être financièrement saine. Considérant que Maclear n’est pas encore rentable, sa capacité à atteindre l’équilibre financier à moyen terme est donc essentielle.
Besoin de plus de transparence
Certaines descriptions de projets ont parfois contenu des inexactitudes concernant les données financières ou opérationnelles des entreprises, ce qui a nécessité des corrections suite aux retours des investisseurs. Une vérification plus rigoureuse des informations avant publication renforcerait la confiance des investisseurs.
Cela dit, Maclear effectue des recherches approfondies sur les projets qu’ils référencent. La difficulté réside souvent dans l’écart entre les métriques prévisionnelles fournies par les emprunteurs et leurs performances réelles une fois financés.
Plus de transparence serait également bienvenue sur l’équipe responsable de l’analyse des projets. Si des partenaires sont présentés sur leur site, le personnel effectuant la due diligence et leurs qualifications restent inconnus. Vu le volume croissant de projets, les investisseurs apprécieraient de connaître les ressources dédiées à cette tâche.
Statistiques à améliorer
Maclear a récemment lancé une page statistiques dédiée, une amélioration bienvenue. Les investisseurs peuvent désormais accéder aux données sur les investissements financés, les remboursements, la localisation et les secteurs des projets, ainsi que la démographie des investisseurs. Une page séparée répertorie également les défauts et retards de paiement.
Cependant, certaines métriques clés manquent encore. La plateforme n’affiche pas le total des intérêts versés aux investisseurs, le rendement annuel moyen, ni de détails sur les prêts remboursés et en retard. Des informations sur l’utilisation du Provision Fund seraient également précieuses.
Si Maclear a progressé par rapport aux plateformes qui ne publient aucune statistique, il reste des améliorations possibles pour atteindre le niveau des leaders du secteur comme Esketit ou PeerBerry qui actualisent leurs chiffres quotidiennement. Des statistiques complètes aident les investisseurs à prendre des décisions éclairées et renforcent la confiance dans la plateforme.
Rapports financiers en retard
Maclear a publié son rapport financier 2023 en juin 2025, plus d’un an après sa préparation. Le rapport révèle une perte de 118 379 CHF pour la première année d’activité, ce qui n’est pas inhabituel pour une plateforme en phase de croissance privilégiant l’expansion à la rentabilité immédiate.
Début 2026, l’audit financier 2024 n’a pas encore été publié. Selon Maclear, ce retard est dû à des difficultés techniques d’intégration de la plateforme avec leur logiciel comptable. L’équipe a annoncé son intention de publier l’audit 2024 au premier trimestre 2026 et l’audit 2025 d’ici mi-2026.
Bien que ces retards n’indiquent pas nécessairement des problèmes sous-jacents, des rapports intermédiaires non audités auraient été les bienvenus à titre informatif. L’engagement de Maclear à publier des rapports audités est un signe positif, et les investisseurs suivront de près le respect de ces délais.
Opinion sur Maclear
Maclear offre des rendements très attractifs sur des investissements sécurisés par une large gamme de collatéraux et de mécanismes de protection. En tant qu’agent de garantie, la plateforme peut également exécuter le recouvrement et la vente des biens nantis, au nom de tous les investisseurs.
Par ailleurs, la plateforme propose une politique rigoureuse d’évaluation des risques (responsables dédiés aux risques et à la LBA, score financier, visites sur site). Enfin, un Fonds de provision basé sur les projets financés offre une garantie supplémentaire aux investisseurs pour recevoir leurs paiements.
Néanmoins, tous ces dispositifs de garantie reposent sur Maclear, qui est encore dans une phase de développement et doit faire ses preuves. Bien que l’entité juridique Maclear ait été créée il y a plusieurs années, l’activité de crowdlending n’a démarré que récemment et doit encore établir sa crédibilité sur le marché.
Cependant, il convient de noter que Maclear est dûment réglementée et surveillée par les autorités suisses via des audits financiers et LBA réguliers effectués par des sociétés renommées. De plus, l’équipe de direction possède une expérience éprouvée en capital-investissement et en stratégie financière.
L’équipe de direction s’est engagée à publier son premier rapport d’activité en 2024, mais rien n’a été produit jusqu’ici pouvant démontrer la capacité de Maclear à avoir un modèle économique pérenne. En attendant, la plateforme se développe grâce à des rendements élevés et des campagnes de cashback intéressantes.
En effet, Maclear AG propose parmi les taux d’intérêt les plus élevés ainsi qu’un programme de fidélité et un cashback à l’inscription. La plateforme a fait le choix de privilégier sa croissance sur ce marché en termes de nombre d’investisseurs et de projets, plutôt qu’une rentabilité immédiate à court terme.
Une critique que l’on peut formuler à l’égard de Maclear concerne le manque de liquidité, puisque les projets durent généralement 12 mois. Cependant, cette critique ne tient pas compte de la nature du financement de projets d’entreprise, qui nécessite une vision à long terme. De plus, Maclear offre aux investisseurs la possibilité de revendre sur le marché secondaire.
En termes de diversification, Maclear propose désormais une belle diversité géographique, mais avec une forte prédominance de la Bulgarie c’est vrai. La plateforme offre également déjà une forte diversité sectorielle, qui est cruciale pour lisser le niveau de risque et ne pas être exposé à un secteur en particulier.
Le principal défi pour Maclear est maintenant de démontrer que leur équipe est capable de transformer cette plateforme de crowdlending en l’un des leaders du financement d’entreprise basé sur la FinTech. La sophistication de leur site web démontre déjà des standards professionnels élevés, mais l’excellence opérationnelle sera la clé pour devenir leader sur le marché.
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À propos de l’auteur
Silvère est économiste et ingénieur informatique avec de nombreuses années d'expérience en gestion d'entreprise, investissement FinTech et marketing digital. Il investit principalement dans le crowdlending : prêt aux particuliers, prêt aux entreprises et crowdfunding immobilier.
Sources de l’article
1. À propos de la plateforme
2. Registre du commerce de Suisse
3. Autorité suisse de surveillance des marchés financiers
4. OAR PolyReg
5. Fonds de provision Maclear
6. Procédure de recouvrement de Maclear
7. FAQ Maclear
8. Modèle d’évaluation du risque de Maclear
9. Coface Bulgarie
10. Banque Mondiale – Doing Business
Commentaires des investisseurs
Bonjour Silvère,
Une petite mise à jour me paraît nécessaire depuis votre dernière analyse de Maclear.
Les Fonds de provision Maclear ne sont pas à l’heure actuelle pris sur les commissions issues des transactions du marché secondaire (il n’y a aucune date officielle de communiquer pour le moment à ce sujet pour le début de cette mise en place).
Il y a récemment eu un rapport (et non un audit) qui a été publié sur leur résultat de 2024.
Et enfin il y a depuis peut de temps un problème avec l’Espagne sur une norme obligatoire que MACLEAR ne possède pas (encore ?) qui si je ne me trompes pas va bloquer les investisseurs espagnol qui sont leurs premiers clients en nombre, celà peut avoir une incidence considérable sur le développement de la plateforme.
Je vous souhaite une bonne journée
Bonjour JAYS, merci pour votre commentaire.
Concernant le Fonds de provision et le marché secondaire : le blog officiel de Maclear indique que le Fonds de provision est alimenté par les frais des emprunteurs et une part des commissions issues des transactions du marché secondaire (source : https://www.maclear.ch/blog/maclears-long-view-short-term-investment). Notre review est donc alignée avec les informations officielles de la plateforme.
Concernant le rapport financier 2024 : notre review indique précisément que l’audit financier 2024 n’avait pas encore été publié au moment de la rédaction, sans jamais qualifier le document récemment publié d’audit. Nous sommes donc alignés sur ce point.
Concernant l’Espagne : la CNMV (le régulateur espagnol des marchés financiers) a émis un avertissement standard concernant une entité non enregistrée. Cet avis constate simplement que Maclear n’est pas autorisée en Espagne au titre du règlement européen sur le crowdfunding (ECSP). Ce n’est ni une sanction, ni un gel d’actifs, ni une quelconque constatation de fraude. Il s’agit d’un avis purement consultatif qui ne bloque en rien les investisseurs espagnols souhaitant investir. Maclear étant établie en Suisse et régulée par PolyReg sous la supervision de la FINMA, elle ne relève pas de l’ECSP puisque la Suisse n’est pas membre de l’UE. Cet avertissement ne fait que constater ce qui est connu depuis le départ.
Bonne journée à vous.
Bonjour Silvère,
Merci pour vos réponses !!!
Voici ce qu’indique le blog MACLEAR sur l’abondement du fond de provision :
“Comment le fonds est constitué
Le Fonds de Provision est financé par les propres revenus de Maclear. Plus précisément, 2 % de chaque projet financé avec succès sur la plateforme sont transférés directement dans le fonds. De plus, Maclear prévoit de diriger les commissions du marché secondaire dans le fonds à mesure qu’il croît.”
Je vous confirme que les commissions du marché secondaire ne sont pour l’instant pas incluses dans le fond de garantie. La question a été posée l’administrateur JOHN à ce sujet, vous trouverez sa réponse en date du 14 mai sur le forum en anglais (vous pouvez poser la question à un administrateur pour en avoir la certitude).
Je vous souhaite une bonne journée
Cordialement
Bonjour Guillaume,
Merci pour l’info.
“Ce fonds est constitué de 2 % de la commission de Maclear sur les projets financés et des commissions issues des transactions du marché secondaire.” a été modifié en “Ce fonds est constitué de 2 % de la commission de Maclear sur les projets financés. À terme, les commissions issues des transactions du marché secondaire viendront également l’alimenter.”
Bonne journée