Projet Maclear Kati SIA
- Écrit par
- Silvere
- •
- 8 mars 2025
Score B
KATI SIA, établie en 2006 en Lettonie, se spécialise dans le recyclage textile en partenariat avec l’Armée du Salut et la Croix-Rouge. Fondée sur plus de 15 ans d’expérience, l’entreprise gère le recyclage textile en Lettonie en coopération avec Clean R SIA, le plus grand collecteur de déchets du pays.
L’entreprise cherche à acquérir des broyeurs à double arbre d’une valeur de 680 000 € pour développer ses capacités de recyclage textile, dans un contexte de demande croissante et de soutien de l’UE pour ces initiatives.
Modalités d’investissement
Montant total du projet : 680 000 €
Prêt demandé : 680 000 € (100%)
Apport de l’entreprise : 0 €
Durée : 12 mois
Taux d’intérêt : 14.4%
L’investissement représente un financement complet d’équipement industriel sans contribution de l’entreprise. Le terme de 12 mois est standard et un peu en-deça des durées observées, tandis que le taux de 14,4% et parmi les plus bas que l’on trouve sur Maclear.
Métriques de risque
Ratio Dettes/Fonds Propres : 1,78 (Risque moyen)
Ratio Prêt/Valeur (LTV) : 56.1% (Risque faible)
Score d’Historique de Crédit : 10/10 (Excellent)
L’entreprise présente des métriques de risque mixtes mais bonnes dans l’ensemble. Le ratio dette/fonds propres indique un risque moyen, compensé par un faible LTV et un excellent historique de crédit démontrant leur responsabilité financière.
Profil Entreprise
Localisation Géographique : Lettonie, État membre de l’UE
Secteur d’Activité : Recyclage/Vente en gros textile
Type de Garantie : Équipement de fabrication (existant et nouveau)
L’entreprise opère dans un marché en croissance soutenu par les politiques environnementales de l’UE. Le secteur du recyclage textile connaît une expansion significative, avec une demande croissante pour des solutions durables. Les garanties matérielles comprennent l’équipement existant et les nouveaux broyeurs.
Points Forts / Faibles
Points forts
- Excellent historique de crédit (10/10)
- LTV favorable (56,1%)
- Projections financières solides (1,02M€ de revenus en 2025)
- Partenariats stratégiques établis
- Marché en croissance avec soutien réglementaire
- Actuels actifs significatifs (693 938 €)
- Garanties tangibles solides
Points faibles
- Ratio D/E moyen-élevé (1,78)
- Absence de contribution propre au projet
- Pertes historiques 2021-2023 (dues aux réinvestissements)
- Dépendance à la réussite de l’expansion
- Segment de marché spécialisé
Score B
Bien que Kati SIA présente des fondamentaux solides (excellent crédit, LTV favorable, actifs substantiels), l’absence de contribution propre et le ratio D/E moyen-élevé empêchent une note B+. Mais la position sur un marché en croissance, les partenariats établis et les garanties solides justifient une note B. Le taux d’intérêt de 14,4% compense adéquatement les risques identifiés.
